Cara Membeli Bon Perbendaharaan?
Asas Pendidikan Pelaburan Anda - Cara Membeli Bon Perbendaharaan
Asas pendidikan pelaburan anda seharusnya bermula dengan mempelajari cara membeli bon. Portfolio yang seimbang dan pelbagai harus sentiasa mencapai keseimbangan antara ekuiti dan bon, membantu anda mengharungi ketidaktentuan pasaran sambil terus mendapat manfaat daripada pertumbuhan di sepanjang perjalanan.
Just2Trade bersedia memberikan anda semua maklumat penting yang anda perlukan, termasuk bagaimana dan di mana untuk membeli bon perbendaharaan pada tahun 2022, kelebihan yang akan anda perolehi dengan melakukannya, cabaran yang mungkin anda hadapi, dan risiko yang perlu diambil kira oleh setiap pelabur. Mari kita lihat lebih lanjut!
Isi Kandungan
Bon Perbendaharaan: Apa Itu Produk Ini?
Siapa yang Mengeluarkan Bon Kerajaan?
Apa yang Mempengaruhi Keuntungan Bon Kerajaan?
Risiko Inflasi
Bolehkah Sesuatu Negara Muflis?
Bon Perbendaharaan vs. Bon yang Dijamin oleh Perbendaharaan
Bon Perbendaharaan: Kadar Faedah dan Parameter Lain
Tempoh Penebusan untuk Bon Kerajaan Poland
Jenis-Jenis Bon Kerajaan yang Ditawarkan oleh Perbendaharaan
Ciri-Ciri Utama dan Kelebihan Bon Simpanan Perbendaharaan
Di Mana dan Bagaimana Membeli Bon Perbendaharaan Poland
Bagaimana untuk Membeli Bon Perbendaharaan di Pasaran Sekunder
Mendapatkan Bon untuk Kanak-kanak
Penebusan Awal Bon Kerajaan
Di Mana untuk Membeli Bon Asing
Bagaimana untuk Membangun Tangga Bon
Bagaimana untuk Membeli Dana Bon Bersama
Bagaimana untuk Membeli ETF Bon
Kesimpulan
Soalan Lazim
Bon Perbendaharaan: Apa Itu Produk Ini?
Bon perbendaharaan, sama seperti bon korporat atau bon perbandaran, termasuk dalam kategori bon. Bon adalah instrumen kewangan yang mewakili pinjaman yang diberikan oleh pemegang bon kepada penerbit, yang bertanggungjawab untuk membayar semula pinjaman tersebut bersama faedah pada tarikh masa depan yang ditetapkan.
Berbeza dengan dokumen fizikal, bon perbendaharaan wujud dalam bentuk elektronik dan direkodkan dalam Pusat Simpanan Sekuriti Nasional. Apabila membeli bon perbendaharaan, pembeli menerima pengesahan transaksi. Sekiranya pengesahan ini hilang, bon itu sendiri tidak hilang kerana maklumat pembelian disimpan dengan selamat dalam Daftar Pembeli Bon. Untuk mendapatkan pengesahan pengganti untuk jenis sekuriti ini, individu boleh mengunjungi Titik Jualan Bon yang terdekat dengan kad pengenalan mereka.
Siapa yang Mengeluarkan Bon Kerajaan?
Bon perbendaharaan dikeluarkan oleh menteri yang dilantik yang bertanggungjawab ke atas hal ehwal kewangan negara, seperti Menteri Kewangan di Poland. Pengedaran dan penjualan bon ini disediakan oleh ejen penerbitan yang dilantik. Selain itu, bon juga boleh ditawarkan melalui lelongan untuk menarik pelabur besar, yang kebanyakannya terdiri daripada bank, dana pelaburan, dan syarikat insurans.
Dana yang dijana daripada penjualan bon perbendaharaan digunakan untuk menampung pelbagai perbelanjaan kerajaan. Ini merangkumi pelbagai sektor ekonomi, termasuk pendidikan, budaya, pentadbiran awam, kebajikan sosial, dan sistem kehakiman. Selain itu, hasil daripada penjualan bon digunakan untuk pembangunan infrastruktur, pemuliharaan alam sekitar, dan projek-projek penting lain. Oleh kerana kecenderungan ahli politik untuk membuat janji tanpa selalu mempertimbangkan implikasi kewangan, negara sentiasa memerlukan dana. Oleh itu, pengeluaran bon perbendaharaan adalah satu keperluan yang berterusan.
Apa yang Mempengaruhi Keuntungan Bon Kerajaan?
Pulangan daripada bon perbendaharaan, yang merupakan sekuriti hutang yang dikeluarkan oleh Perbendaharaan, dipengaruhi oleh pelbagai faktor. Beberapa faktor berkaitan secara langsung dengan bon itu sendiri, yang akan dibincangkan sebentar lagi, sementara faktor lain bergantung kepada landskap kewangan yang lebih luas, termasuk kadar faedah, kadar inflasi, kadar pertumbuhan Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK), dan keperluan peminjaman kerajaan.
Oleh itu, adalah sukar untuk mengenal pasti dengan pasti bon kerajaan mana yang menawarkan keuntungan yang paling tinggi. Secara amnya, pulangan bon ini berkait rapat dengan kadar faedah semasa. Namun, adalah mungkin untuk muncul senario di mana produk deposit kitaran, seperti akaun simpanan atau deposit tetap, yang menyesuaikan dengan keadaan pasaran, mungkin memberi keuntungan yang lebih besar daripada melabur dalam bon jangka panjang.
Bon Mana Yang Perlu Dipilih – Yang Mempunyai Kadar Faedah Tetap atau Boleh Ubah?
Masa pembelian bon adalah faktor penting yang mempengaruhi keuntungan mereka. Bukannya merujuk kepada hari atau bulan tertentu, tetapi lebih kepada peringkat kitaran perniagaan. Semasa tempoh kemerosotan ekonomi atau petunjuk kadar faedah yang lebih rendah, adalah disarankan untuk mempertimbangkan pelaburan dalam bon dengan kadar faedah tetap.
Sebaliknya, apabila ekonomi berkembang pesat dan ada kemungkinan kadar faedah akan meningkat, adalah bijak untuk meneroka bon dengan kadar faedah boleh ubah.
Ini kerana pembeli bon menikmati syarat yang dinyatakan dalam perjanjian penerbitan sehingga tarikh penebusan. Sebagai contoh, jika anda membeli bon dengan kadar faedah tetap 3% dan kadar faedah kemudian menurun, walaupun bank menawarkan deposit pada 2% atau 1%, anda akan terus memperoleh pulangan 3% yang dipersetujui.
Sebaliknya, jika anda membeli bon yang sama semasa ledakan ekonomi, apabila Majlis Dasar Monetari menaikkan kadar faedah dan kadar deposit melonjak, anda akan terus memperoleh pulangan tetap sebanyak 3%.
Risiko Inflasi
Di manakah untuk membeli bon perbendaharaan yang disandarkan pada inflasi? Mari kita lihat lebih dekat kes ini.
Malangnya, kehidupan tidak semudah itu. Bukan sahaja sukar untuk meramal perkembangan ekonomi, tetapi kita juga perlu berhadapan dengan kadar faedah yang berbeza bagi bon sederhana dan jangka panjang. Pada awalnya, faedah simpanan boleh dikira dengan tepat berdasarkan nilai yang ditetapkan dalam perjanjian penerbitan. Walau bagaimanapun, pada tahun-tahun berikutnya, pulangan menjadi pemboleh ubah yang tidak diketahui, sebahagiannya bergantung kepada kadar inflasi.
Namun begitu, mungkin ada godaan untuk mengira tahap pulangan, yang menghasilkan senario di mana anda tidak memperoleh atau kehilangan nilai. Ia mungkin kelihatan tidak masuk akal, tetapi kemungkinan ini wujud, memandangkan cukai keuntungan modal sebanyak 19%, juga dikenali sebagai cukai Belka.
Had inflasi, di mana ia "memakan" keuntungan anda, ditentukan oleh formula berikut:
inflasi = (81% : 19%) x margin
Sebagai contoh, dengan margin yang ditetapkan pada 1%, had inflasi adalah 4.26%, manakala pada 1.5%, ia meningkat kepada 6.40%. Malangnya, jika kenaikan harga melebihi had ini, pulangan anda akan berkurang.
Adalah penting untuk diingat bahawa pertimbangan ini adalah teori semata-mata, kerana cukai Belka hanya dikenakan semasa penebusan bon. Oleh itu, inflasi perlu kekal melebihi tahap yang dikira untuk jangka masa yang panjang bagi wang anda benar-benar kehilangan nilai.
Dan itu merangkumi isu bagaimana untuk membeli bon perbendaharaan yang disandarkan pada inflasi. Secara ringkas, walaupun bon perbendaharaan yang disandarkan pada inflasi membawa tahap ketidakpastian, adalah tidak mungkin mereka akan mengakibatkan kerugian.
Bolehkah Sesuatu Negara Muflis?
Melaburkan simpanan dalam bon kerajaan membawa kategori risiko yang paling rendah, terutamanya kerana negara bertanggungjawab sepenuhnya terhadap penebusannya. Di Poland, jaminan ini dinyatakan dengan jelas dalam Artikel 95(6) Akta Kewangan Awam. Selain itu, Artikel 165, perkara 1 undang-undang yang sama memberikan perlindungan tambahan dengan memberi keutamaan kepada perkhidmatan hutang Perbendaharaan berbanding perbelanjaan belanjawan negara yang lain. Pada dasarnya, obligasi yang timbul daripada sekuriti perbendaharaan yang dikeluarkan diberikan keutamaan utama dan harus dipenuhi terlebih dahulu.
Namun, adalah penting untuk mempertimbangkan kemungkinan perubahan sistem politik di mana kerajaan baru mengisytiharkan pemisahan yang jelas daripada masa lalu, bahkan dalam aspek kewangan. Senario sedemikian boleh mengakibatkan hilangnya keyakinan terhadap negara dan pasaran kewangan, menyebabkan inflasi yang ketara dan cabaran belanjawan yang teruk untuk banyak isi rumah. Kami mengalami situasi serupa selepas Perang Dunia II, apabila pihak berkuasa komunis memutuskan untuk tidak menghormati bon yang diterbitkan oleh Republik Kedua, menyebabkan kesan yang besar.
)
Bon Perbendaharaan vs. Bon yang Dijamin oleh Perbendaharaan
Bon yang dikeluarkan oleh entiti lain mungkin mempunyai Perbendaharaan sebagai penerbit atau penjamin. Mari kita lihat kesan daripada perkara ini.
Bon Perbendaharaan
Istilah "bon perbendaharaan" merujuk khusus kepada sekuriti hutang Poland dan menekankan Perbendaharaan Negara sebagai penerbit, yang diwakili oleh Menteri Kewangan, yang bertanggungjawab kepada Kementerian Kewangan. Dengan melabur dalam bon perbendaharaan, individu meminjamkan wang kepada negara, yang berjanji untuk membayar balik pinjaman dengan faedah berdasarkan syarat yang dinyatakan dalam dokumen penerbitan siri tertentu.
Bon perbendaharaan dikeluarkan setiap bulan pada harga yang telah ditentukan. Bon ini terutama dibeli oleh dana pelaburan, bank, dan institusi kewangan lain kerana ia dianggap sebagai bentuk pelaburan modal yang paling selamat. Bon ini boleh diperdagangkan di pasaran Catalyst Bursa Saham.
Kategori bon yang lebih sempit dikenali sebagai bon simpanan (runcit) yang hanya tersedia untuk pelabur runcit, termasuk individu (baik penduduk mahupun bukan penduduk), persatuan, organisasi sosial dan profesional, serta yayasan yang berdaftar di mahkamah. Instrumen hutang ini juga dijual pada harga tetap dan menawarkan pilihan penebusan awal. Walau bagaimanapun, bon ini tidak disenaraikan di Bursa Saham Warsaw (WSE).
Bon yang Dijamin oleh Perbendaharaan
Apabila mempertimbangkan cara untuk membeli bon kerajaan, penting untuk diperhatikan bahawa Perbendaharaan tidak hanya mengeluarkan bon tersebut, tetapi juga bertindak sebagai penjamin untuk bon yang dikeluarkan oleh entiti lain seperti Bank Gospodarstwa Krajowego (BGK) atau Polish Development Fund (PFR). Institusi-institusi ini mengeluarkan bon di pasaran dengan tujuan yang serupa untuk mengumpul dana bagi menyokong pembangunan sosial dan ekonomi Poland. Secara asasnya, tindakan ini dilakukan bagi pihak negara oleh institusi khusus, dan oleh itu, Perbendaharaan memberikan jaminan untuk penebusan bon tersebut.
Bon yang dikeluarkan oleh BGK dan PFR disenaraikan di Bursa Saham dan menawarkan kadar faedah tetap. Faedah ini dibayar setiap tahun dan dimasukkan ke dalam akaun broker pemegang bon.
Bon Perbendaharaan: Kadar Faedah dan Parameter Lain
Bon kerajaan mempunyai pelbagai ciri selain daripada kadar faedah. Pelabur boleh menemui maklumat terperinci dalam surat penerbitan bagi setiap siri bon, yang menggariskan tempoh jualan, kuantiti bon yang ditawarkan, peraturan kadar faedah, dan tarikh matang.
Berikut adalah istilah utama yang perlu difahami:
- Harga penerbitan: Harga jualan pada hari pertama penerbitan. Pengecualian adalah bon simpanan yang ditawarkan pada harga tetap PLN 100.
- Harga nominal: Nilai bon yang akan dibayar balik semasa penebusan bersama faedah yang terkumpul.
- Harga jualan: Harga yang dibayar oleh pembeli bon pada hari pembelian.
- Harga penukaran: Harga bon baru untuk pembeli yang menukar bon lama untuk penebusan.
- Diskaun: Perbezaan antara nilai muka dan harga penerbitan, yang boleh lebih rendah daripada nilai muka untuk kumpulan tertentu, seperti mereka yang menebus bon.
- Surat penerbitan: Dokumen di mana penerbit menyatakan kadar faedah bon, peraturan penebusan, dan tarikh.
- Bon kupon: Pemegang bon menerima pembayaran faedah berkala (contohnya, setiap enam bulan) dan prinsipal dibayar balik semasa penebusan.
- Bon tanpa kupon: Sekuriti hutang yang ditawarkan dengan diskaun terhadap harga nominal, dengan perbezaan yang mewakili keuntungan pelabur.
- Keuntungan: Kadar pulangan pelaburan dalam bon, dipengaruhi oleh faktor-faktor seperti harga pembelian, kadar faedah, kekerapan pembayaran faedah, dan kaedah pengumpulan.Tempoh matang: Tarikh apabila pemilik bon menerima wang yang dipinjam bersama faedah yang terkumpul.
Tempoh Penebusan untuk Bon Kerajaan Poland
Bon perbendaharaan menawarkan pilihan pelaburan untuk pelbagai tempoh, memenuhi keperluan yang berbeza.
- Bon Kerajaan Poland Jangka Pendek
Sesuai untuk simpanan jangka pendek dari beberapa bulan hingga setahun. Bon perbendaharaan ini menawarkan kadar faedah tetap, memastikan pulangan yang boleh dijangka.
- Bon Perbendaharaan Jangka Sederhana
Sesuai untuk pelabur dengan jangka masa satu hingga lima tahun. Mereka menawarkan fleksibiliti dalam struktur kadar faedah, sama ada dengan kadar tetap dan pengkompaunan tahunan untuk meningkatkan keuntungan atau kadar berubah yang disesuaikan secara berkala berdasarkan faktor pasaran.
- Bon Kerajaan Jangka Panjang
Disasarkan kepada pelabur jangka panjang, kadar faedah untuk bon ini hanya diketahui pada tahun pertama dan seterusnya dikaitkan dengan inflasi. Faedah dikumpul setiap tahun, menyumbang kepada peningkatan jumlah pelaburan dari masa ke masa.
- Bon Perpetual
Bon ini, termasuk pilihan yang jarang berlaku selama 100 tahun, menawarkan pembayaran faedah berterusan tanpa penebusan. Pemegang bon menerima anuiti berterusan, memberikan aliran tunai yang tetap.
Jenis-Jenis Bon Kerajaan yang Ditawarkan oleh Perbendaharaan
Untuk mengkategori dan mengenal pasti bon, satu sistem simbol telah ditubuhkan. Setiap bon diberikan simbol seperti OTS0621 atau COI0325, yang mewakili jenisnya dan bulan serta tahun penebusannya.
Bon perbendaharaan Poland sentiasa tersedia untuk pembelian dengan isu baru yang dikeluarkan setiap bulan. Mereka ditawarkan pada harga tetap PLN 100 setiap bon.
- Bon Simpanan Perbendaharaan Kadar Tetap Tiga Bulan OTS0823
Harga jualan: PLN 100.00
Kadar faedah tetap: 3.00% setahun
Nilai tuntutan selepas 3 bulan: PLN 100.76 sebelum cukai
Pilihan penukaran tersedia pada PLN 100.00Bon Simpanan Perbendaharaan Setahun dengan Kadar Faedah Berubah ROR0524
Harga jualan: PLN 100.00
Kadar faedah tetap untuk tempoh pertama: 6.75% setahun
Pembayaran faedah bulanan
Pilihan penukaran tersedia pada PLN 99.80
- Bon Simpanan Perbendaharaan Dua Tahun dengan Kadar Faedah Terapung DOR0525
Harga jualan: PLN 100.00
Kadar faedah tetap untuk tempoh pertama: 6.85% setahun
Pembayaran faedah bulanan dengan margin 0.10%
Pilihan penukaran tersedia pada PLN 99.70
- Bon Simpanan Perbendaharaan Tiga Tahun dengan Kadar Faedah Tetap TOS0526
Harga jualan: PLN 100.00
Kadar faedah tetap: 6.85% setahun
Faedah selepas tiga tahun: PLN 21.99 sebelum cukai
Pilihan penukaran tersedia pada PLN 99.60
- Bon Simpanan Kerajaan Empat Tahun COI0527
Harga jualan: PLN 100.00
Kadar faedah untuk tempoh pertama: 7.00% setahun
Kadar faedah berikutnya berdasarkan kenaikan harga pengguna + margin 1.00%
Faedah dibayar setiap tahun
Pilihan penukaran tersedia pada PLN 99.50
- Bon Simpanan Kerajaan Sepuluh Tahun EDO0533
Harga jualan: PLN 100.00
Kadar faedah untuk tempoh pertama: 7.25% setahun
Kadar faedah berikutnya berdasarkan kenaikan harga pengguna + margin 1.25%
Faedah dibayar selepas tamat simpanan
Pilihan penukaran tersedia pada PLN 99.40
- Bon Simpanan Keluarga yang Dikhaskan untuk Penerima Program "Family 500 Plus"
Bon simpanan enam tahun keluarga (ROS)
Bon simpanan dua belas tahun keluarga (ROD)
Bon dengan kadar faedah istimewa untuk penerima program
- Bon Simpanan Perbendaharaan Keluarga Enam Tahun ROS0529
Harga jualan: PLN 100.00
Kadar faedah awal: 7.20% setahun untuk tahun pertama
Kadar faedah berikutnya berdasarkan indeks harga pengguna + margin 1.50%
Faedah dibayar selepas tamat simpanan
- Bon Simpanan Perbendaharaan Keluarga Dua Belas Tahun ROD0535
Harga jualan: PLN 100.00
Kadar faedah awal: 7.5% setahun untuk tahun pertama
Kadar faedah berikutnya berdasarkan indeks harga pengguna + margin 1.75%
Faedah dibayar selepas tamat simpanan
Ciri-Ciri Utama dan Kelebihan Bon Simpanan Perbendaharaan
Bon simpanan perbendaharaan mempunyai beberapa ciri dan kelebihan yang menjadikannya pilihan pelaburan yang menarik. Berikut adalah beberapa ciri utama:
- Pelbagai Jenis Bon: Bon simpanan perbendaharaan tersedia dalam pelbagai jenis dan tempoh matang, dari jangka pendek (3 bulan) hingga jangka panjang (10 tahun). Oleh itu, pelabur dapat memilih bon yang sesuai dengan objektif pelaburan dan jangka masa mereka.
- Kadar Faedah Tetap dan Berubah: Bon simpanan perbendaharaan tersedia dengan kadar faedah tetap dan berubah, bergantung kepada jenis bon. Bon dengan kadar tetap menawarkan kestabilan dan aliran pendapatan yang tetap, manakala bon dengan kadar berubah berpotensi memberikan pulangan yang lebih tinggi bergantung kepada keadaan pasaran.
- Perlindungan daripada Inflasi: Beberapa bon simpanan perbendaharaan dikaitkan dengan inflasi, memastikan bahawa faedah yang diterima selaras dengan kos yang semakin meningkat. Bon yang diselaraskan dengan inflasi ini membantu melindungi daya beli pelaburan anda.
- Pembayaran Faedah Berkala: Pemegang bon simpanan perbendaharaan tertentu menerima pembayaran faedah bulanan. Pembayaran ini, sama ada bulanan, tahunan, atau semasa tamat tempoh, memberikan sumber pendapatan yang konsisten kepada pelabur.
- Pilihan Penukaran: Bon simpanan perbendaharaan mungkin memberikan fleksibiliti penukaran. Pelabur mempunyai pilihan untuk memperoleh bon tertentu daripada penerbitan baru menggunakan wang dari bon yang telah ditebus atau sebahagian daripadanya, yang membolehkan perubahan dan pendiversifikasian portfolio.
- Risiko Rendah dan Penebusan Dijamin: Bon simpanan perbendaharaan dianggap sebagai pelaburan berisiko rendah kerana ia disokong oleh keyakinan dan kredit kerajaan sepenuhnya. Bon ini juga dijamin untuk ditebus. Pelabur diberi kepastian bahawa pelaburan utama mereka akan dibayar balik kerana kerajaan menjamin penebusan bon tersebut.
- Saluran Jualan Mudah Akses: Pelbagai saluran, termasuk cawangan bank, firma broker, pasaran dalam talian, dan perkhidmatan telefon, memudahkan pembelian bon simpanan perbendaharaan. Aksesibilitas ini memudahkan penyertaan pelabur dalam tawaran bon.
- Sesuai untuk Pelabur Runcit: Bon simpanan perbendaharaan ditawarkan kepada pelabur runcit, yang merangkumi individu, persatuan, kumpulan sosial dan profesional, serta yayasan yang berdaftar. Pelbagai pelabur boleh menyertai dan memperoleh keuntungan daripada bon ini kerana kemudahan aksesnya.
Di Mana dan Bagaimana Membeli Bon Perbendaharaan Poland
Bon Perbendaharaan: Di mana untuk membeli? Anda mempunyai pelbagai pilihan yang mudah:
Platform Dalam Talian:
Perkhidmatan Telefon:
-
Hubungi PKO Bank Polski di 0 801 310 210 atau (81) 535 66 55 untuk bantuan membeli bon perbendaharaan.
- Untuk Bank Polska Kasa Opieki S.A. (PKO BP), dail (22) 591 22 00 untuk meneroka pilihan pembelian bon.
Pusat Jualan Bon:
-
Kunjungi Pusat Jualan Bon yang terletak di dalam PKO Bank Polski atau Pejabat Broker PKO BP untuk pembelian bon secara bersemuka.
Tempat Jualan Bon:
-
Teroka Tempat Jualan Bon yang terdapat di cawangan Bank Pekao S.A. atau Biuro Maklerskie Pekao S.A. untuk peluang membeli bon perbendaharaan.
Anda boleh mengakses enjin carian Pusat Jualan Bon masing-masing melalui pautan yang disediakan di bawah untuk mencari lokasi terdekat bagi kemudahan anda.
Bagaimana untuk Membeli Bon Perbendaharaan di Pasaran Sekunder
Bon kerajaan boleh dibeli di pasaran utama, seperti yang dinyatakan sebelum ini, atau di pasaran sekunder.
Mendapatkan Bon di Pasaran Sekunder
Mendapatkan bon di pasaran sekunder melibatkan proses berikut:
-
Perjanjian Pembelian dan Jualan: Untuk memulakan transaksi, pembeli dan pemilik bon semasa perlu membuat perjanjian pembelian dan jualan. Perjanjian ini boleh disediakan dalam bentuk kontrak biasa.
- Kunjungi Pusat Jualan Bon (PSO): Setelah perjanjian ditandatangani, kedua-dua pihak perlu mengunjungi Pusat Jualan Bon. Di PSO, mereka boleh meminta perubahan yang diperlukan dibuat dalam Daftar Pembeli Bon.
- Pengesahan Pembelian Bon: Setelah perubahan yang diperlukan dilaksanakan, seorang pekerja di Pusat Jualan Bon akan mengeluarkan pengesahan pembelian bon kepada pemilik baru.
Jika kontrak pembelian disediakan dalam bentuk akta notari atau sekurang-kurangnya disahkan oleh notari, pembeli bon boleh menguruskan proses ini sendiri dengan mengunjungi fasiliti tersebut.
Perlu diingatkan bahawa tiada duti setem dikenakan semasa memasuki perjanjian jenis ini.
Harap maklum bahawa perubahan hanya boleh dilakukan di outlet yang beroperasi di bawah jenama PKO BP. Di outlet Pekao SA, pilihan untuk membuat perubahan ini akan tersedia setelah perkhidmatan bon di outlet stesen dilancarkan, yang dijangka pada suku pertama 2023.
Mendapatkan Bon untuk Kanak-kanak
Mendapatkan bon untuk kanak-kanak melibatkan pertimbangan berikut:
-
Pembelian dan Tebus: Wakil sah kanak-kanak, seperti ibu bapa atau penjaga sah yang dilantik oleh mahkamah keluarga, boleh membeli bon daripada aset mereka sendiri tanpa sekatan untuk faedah anak di bawah jagaan mereka. Begitu juga dengan penebusan bon dan penerimaan bayaran faedah.
- Sekatan dan Kelulusan Mahkamah: Walau bagaimanapun, sekatan tertentu dikenakan jika bon dibeli daripada harta kanak-kanak, dipersembahkan untuk penebusan awal, atau dijual kepada orang lain sebelum matang. Tindakan ini melebihi skop pengurusan biasa dan memerlukan kelulusan daripada mahkamah keluarga untuk pelaksanaannya.
- Hak Remaja: Perlu diingatkan bahawa remaja yang berumur sekurang-kurangnya 13 tahun berhak membeli bon dengan kebenaran ibu bapa atau penjaga sah. Kebenaran ini boleh diberikan dalam bentuk dokumen berasingan atau sebagai sebahagian daripada perintah yang difailkan. Untuk mengesahkan identiti kanak-kanak, mana-mana dokumen sah seperti kad pengenalan, pasport, atau kad ID sekolah akan mencukupi.
Sila pastikan untuk berunding dengan profesional undang-undang atau penasihat kewangan untuk panduan khusus mengenai pembelian bon untuk kanak-kanak, kerana keperluan undang-undang mungkin berbeza.
Penebusan Awal Bon Kerajaan
Penebusan awal bon kerajaan boleh diminta mengikut syarat-syarat tertentu. Berikut adalah beberapa perkara penting untuk dipertimbangkan:
-
Masa: Arahan penebusan awal boleh dibuat tidak lebih awal daripada 7 hari selepas memperoleh bon. Tarikh akhir untuk meminta penebusan awal berbeza bergantung pada jenis bon, biasanya antara beberapa hari hingga sebulan sebelum tarikh matang.
- Kos dan Faedah: Untuk bon 3 bulan (OTS), penebusan awal tidak dikenakan sebarang kos, tetapi anda tidak akan menerima faedah untuk tempoh anda memegang bon tersebut. Jenis bon lain mungkin dikenakan bayaran penebusan sebanyak PLN 0.70 setiap bon. Walau bagaimanapun, untuk jenis bon tertentu, bayaran hanya dikenakan jika faedah yang terkumpul melebihi bayaran penebusan.
- Variasi Bayaran: Struktur bayaran berbeza mengikut tempoh bon. Untuk bon 2 tahun (DOS) dan 4 tahun (COI), bayaran hanya dikenakan pada tempoh faedah pertama. Pada tempoh seterusnya, bayaran penuh dikenakan, yang mungkin menyebabkan jumlah yang diterima lebih rendah daripada harga pembelian bon asal.
- Bayaran Lebih Tinggi untuk Bon Jangka Panjang: Bon 10 tahun (EDO) dan 12 tahun (ROD) mempunyai bayaran yang lebih tinggi iaitu PLN 2 setiap bon. Bayaran dikenakan mengikut peraturan yang sama seperti bon 3 tahun dan 6 tahun.
- Masa Pemprosesan dan Perkiraan Faedah: Pengeluaran dana berlaku selepas 5 hari bekerja dari tarikh arahan penebusan. Pada masa ini, faedah terus dikira, kecuali untuk bon 3 bulan (OTS).
Di Mana untuk Membeli Bon Asing
Bon boleh dimiliki dalam pelbagai cara, dengan banyak teknik yang tersedia untuk memenuhi keperluan semua jenis pelabur. Walaupun sesetengah pelabur lebih suka membeli bon individu, yang lain memilih ETF bon.
Bon Individu
Seseorang boleh membeli bon tertentu sama ada di pasaran utama, di mana bon dibeli terus dari penerbit, atau di pasaran sekunder, di mana bon dibeli terus dari pemegang sebelumnya.
Hasil yang tepat boleh dikunci untuk tempoh yang telah ditentukan dengan memiliki bon individu. Kadar yang ditawarkan oleh dana bon mungkin berubah dari semasa ke semasa, jadi strategi ini memberikan kestabilan.
Kebanyakan bon diterbitkan dalam kenaikan $1,000 dan mesti dibeli sepenuhnya setiap bon. Ini bermakna untuk memulakan, anda perlu mendepositkan sekurang-kurangnya jumlah tersebut ke dalam akaun broker anda.
Terdapat kesukaran tertentu dalam membeli bon individu. Pasaran utama boleh menjadi sukar untuk diakses oleh pelabur selain yang terkaya, selain pelbagai komponen yang wujud dalam setiap bon.
Bon Perbendaharaan AS
Bon Perbendaharaan AS: bagaimana untuk membelinya? Mari kita lihat lebih dekat soalan ini.
TreasuryDirect adalah laman web kerajaan di mana pelabur boleh membeli bon Perbendaharaan secara langsung. Kadar faedah tetap dibayar setiap enam bulan untuk tempoh matang 20 atau 30 tahun.
Bryan M. Kuderna, seorang perancang kewangan yang diperakui (CFP) dan pengarang "What Should I Do With My Money?", menyatakan bahawa sekuriti Perbendaharaan, seperti nota, bil, bon, TIPS, atau FRN, boleh diakses melalui TreasuryDirect untuk tawaran tidak kompetitif untuk pelabur runcit kecil tanpa perlu membayar komisen atau bayaran.
TreasuryDirect menawarkan bon pada harga dan syarat yang telah ditentukan melalui lelongan kompetitif antara pembeli institusi utama.
Dana Bon
Dana bon atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs) adalah cara yang paling mudah untuk membeli bon. Ratusan atau mungkin ribuan bon membentuk portfolio pendapatan tetap yang besar dan pelbagai yang dimiliki oleh dana.
Daripada melabur dalam satu aset, Jason Werner, seorang penasihat kewangan dan CEO Werner Financial, menerangkan bahawa ini mendedahkan pelabur kepada pelbagai instrumen pendapatan tetap.
Dana bon menggunakan pelbagai teknik pelaburan yang sangat luas, dan pengurus dana mengendalikan pembelian dan penjualan aset dalam portfolio sebagai balasan untuk bayaran tahunan.
Dengan pelaburan yang agak sederhana, "dana bon boleh memberikan pelbagai yang jauh lebih besar dalam tarikh matang, kualiti kredit, dan kadar kupon," kata Kuderna. Selain itu, kerana dana membelanjakan jumlah yang jauh lebih besar, harga yang lebih cekap biasanya tersedia.
Akaun Broker Dalam Talian
Sebagai pertukaran untuk bayaran dan caj, akaun broker dalam talian memudahkan untuk membeli bon individu atau ETF bon.
Letakkan ticker dana yang anda minati bersama jumlah yang ingin anda beli dalam akaun broker anda untuk membeli saham dana bon.
Ia lebih mencabar untuk membeli bon individu menggunakan akaun broker anda. Akses kepada pasaran bon sekunder sering disediakan melalui broker dalam talian, oleh itu ketersediaan dan harga sepenuhnya bergantung pada keinginan pemegang semasa untuk menjual.
Bagaimana untuk Membangun Tangga Bon
Dengan menyebarkan tarikh matang bon, tangga bon adalah teknik untuk menguruskan risiko kadar faedah. Anda membeli bon dengan tempoh matang yang berbeza daripada meletakkan semua wang anda dalam satu bon. Anda melabur semula dalam bon dengan tempoh matang yang lebih panjang apabila setiap bon matang. Melalui pembayaran kupon bertingkat, strategi ini menawarkan fleksibiliti, peluang pulangan yang lebih tinggi, dan aliran tunai yang lebih besar. Tangga bon membantu pelabur pendapatan tetap untuk menavigasi keadaan pasaran yang berubah-ubah dan memaksimumkan keuntungan.
Bagaimana untuk Membeli Dana Bon Bersama
Dana bon bersama mempunyai pegangan yang besar dan seimbang dalam sekuriti pendapatan tetap. Walaupun mereka mengenakan kos pengurusan, mereka memudahkan pelaburan bon.
Seorang penasihat kewangan, broker internet, atau firma pelaburan boleh membantu anda membeli dana bon.
Terdapat banyak dana bon bersama dengan pelbagai tahap risiko, menurut Kuderna. Ini bermakna sebelum melabur dalam dana bon bersama, adalah penting untuk menilai toleransi risiko keseluruhan anda dan menjalankan penyelidikan.
Bagaimana untuk Membeli ETF Bon
Dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs) yang melabur dalam aset pendapatan tetap dipanggil ETF bon. Mereka boleh diurus secara aktif atau pasif, dan kosnya biasanya lebih rendah daripada yang dikenakan oleh dana bon bersama.
Berbanding dengan dana bersama, Powers mencatatkan bahawa ETF biasanya mempunyai kos yang agak rendah dan membenarkan pelabur untuk mengekalkan lebih banyak keuntungan.
Mana-mana akaun pelaburan yang disebutkan di atas, seperti firma pelaburan, broker internet, atau penasihat kewangan, boleh digunakan untuk membeli ETF bon. Sebelum memilih tindakan, pastikan untuk menjalankan penyelidikan mengenai pilihan ETF bon terbaik.
Kesimpulan
Pembelian bon – sama ada bon individu, dana bersama, atau dana yang diperdagangkan di bursa – memberikan kepelbagaian dan pendapatan yang boleh dipercayai kepada portfolio pelaburan anda, tetapi ingat bahawa tidak semua bon adalah sama.
Bon hasil tinggi atau bon sampah adalah yang paling berisiko, tetapi Bon Perbendaharaan adalah yang paling selamat kerana dijamin oleh keyakinan dan kredit penuh kerajaan Amerika Syarikat, menurut Kuderna.
Anda mesti berhati-hati sebelum membuat sebarang pelaburan berkaitan bon. Pertimbangkan untuk meneliti penerbit yang berpotensi, membandingkan penarafan bon, dan jika boleh, berbincang dengan pakar pelaburan untuk mendapatkan nasihat mereka.
Soalan Lazim
Masih ada sebarang soalan mengenai soalan utama: "Bagaimana untuk membeli bon perbendaharaan melalui Internet?" Jika ya, mari kita lihat lebih dekat senarai FAQ di bawah – di sana, anda boleh mencari jawapan kepada semua soalan yang tinggal.
Adakah terdapat manfaat dalam pertukaran bon?
Ya, terdapat manfaat dalam pertukaran bon. Sesetengah bon menawarkan bonus dalam bentuk pengurangan harga bon baru sebanyak PLN 0.10 apabila anda melanjutkan simpanan anda. Faedah dan perbezaan harga akan dikreditkan ke akaun bank anda yang ditetapkan atau kekal dalam akaun berdaftar anda. Anda boleh menggunakan wang ini untuk membeli lebih banyak bon jika anda mahu. Selain itu, pertukaran bon membenarkan kesinambungan simpanan, kerana penebusan bon lama dan pembelian bon baru berlaku pada hari yang sama. Tiada yuran atau komisen yang dikenakan untuk pertukaran ini.
Adakah terdapat cukai ke atas bon kerajaan?
Ya, terdapat cukai keuntungan modal rata sebanyak 19 peratus ke atas keuntungan yang diperoleh daripada bon kerajaan, termasuk bonus diskaun. Cukai ini ditolak semasa bayaran faedah dilakukan, jadi jumlah yang diterima dalam akaun anda sudah selepas pemotongan cukai.
Apa yang berlaku kepada bon perbendaharaan selepas kematian pemilik?
Bon perbendaharaan yang dimiliki oleh individu yang meninggal dunia menjadi sebahagian daripada harta pusaka dan tertakluk kepada undang-undang pewarisan mengikut peraturan undang-undang warisan. Tidak mungkin untuk menentukan disposisi semasa kematian untuk bon perbendaharaan. Proses mahkamah untuk menentukan pewarisan boleh mengambil masa beberapa tahun, jadi adalah dinasihatkan untuk mempertimbangkan untuk menyediakan wasiat semasa hidup.
)
