Prognoza euro (EUR) na lata 2024-2025 oraz prognoza EUR na USD

Jedna z głównych par walutowych na świecie, Euro/Dollar, jest najpopularniejszym wyborem inwestorów na rynku Forex. Miliony próbują przewidzieć stopę procentową zarówno w krótkim, jak i długim okresie. W tym artykule przedstawiono, ile będzie kosztować euro w latach 2024, 2025 i później. Dowiesz się także, jak gospodarki USA i UE wpływają na parę EUR/USD, a także nastroje na rynku światowym i inne kluczowe czynniki.

Spis treści

Jak zmieniał się handel EUR w 2022 roku?

Czy USD był przewidywalny w 2023 roku?

Co napędza wartość EUR?

Euro w 2023 r

Prognoza dla euro: Prognoza cen na rok 2024 i kolejne lata

Prognoza euro 2025

Cechy charakterystyczne pary EUR/USD

Prognoza cen EUR/USD na najbliższe trzy miesiące

Miesięczna prognoza cen EUR/USD na lata 2024

Wniosek

FAQ (Często zadawane pytania)

Jak zmieniał się handel EUR w 2022 roku?

Kurs EUR/USD spadał równomiernie przez cały rok 2022. Przy początkowym koszcie wynoszącym 1,137 USD, na początku lutego wzrósł do 1,15 USD, a następnie spadł do 1,035 USD w maju (był to najniższy poziom od stycznia 2017 r.).

Następnie nastąpiła próba odbicia, a w czerwcu para osiągnęła najwyższy poziom 1,0650 USD. Jednak w lipcu nastąpiło zerwanie połączenia EUR z USD, co oznaczało najniższy poziom od 20 lat.

W sierpniu kurs EUR/USD wzrósł do 1,036 USD, chociaż sytuacja była przejściowa. W ciągu tygodnia para walutowa odnotowała gwałtowny spadek, by pod koniec sierpnia ponownie przełamać parytet.

Następnie kurs spadł poniżej progu 0,99 dolara, osiągając we wrześniu najniższy od 20 lat poziom 0,9881 dolara, kiedy Rosja zaprzestała dostaw gazu do Europy swoim głównym rurociągiem.

Podwyżka EBC o 75 punktów bazowych wywołała następnie pięciodniowy wzrost pary walutowej, który 12 września osiągnął szczyt na poziomie 1,01977 dolara, zanim mógł ponownie przetestować parytet, a pod koniec września osiągnął najniższy poziom od początku roku na poziomie 0,95 dolara.

Po raz kolejny kończąc rok z parytetem na poziomie 1,0726 USD, kurs EUR/USD utrzymał wzrost o 9,4% w ciągu trzech miesięcy.

Czy USD był przewidywalny w 2023 roku?

Na rynkach międzynarodowych pod przewodnictwem obecnego prezydenta kurs amerykańskiej waluty podlegał mniejszym wahaniom. Jego dbałość o sprawy wewnętrzne i pozytywne zaangażowanie w dyskusje handlowe wywarły dobry wpływ na rynki finansowe. Jednak popyt na dolara jako aktywo bezpiecznej przystani spadł po złagodzeniu napięć na rynku.

Ponadto prezydent Biden wykorzystał amerykański pakiet stymulacyjny, który zwiększył deficyt budżetowy kraju, pomagając jednocześnie w ożywieniu gospodarki po pandemii Covid-19. Prezes Rezerwy Federalnej Jerome Powell zapowiedział, że stopy procentowe nie zostaną podniesione do końca 2023 roku, co również odbiło się na wartości dolara.

Analitycy są pewni, że rynek USD ma pozytywne prognozy. Wielu traderów chce dokonywać długoterminowych zakupów lub transakcji. To, jak długo takie transakcje będą trwać, zależy od drugiej waluty w parze. (Jen japoński i funt brytyjski należą do najpopularniejszych walut w obrocie.).

Kluczowe znaczenie ma także wykorzystanie analizy technicznej w przewidywaniu. Narzędzia i wzorce handlowe pomagają analitykom i dużym firmom analitycznym badać dane historyczne i prognozować przyszłe wzorce rynkowe, a także wspólną walutę. Pomaga to handlowcom i inwestorom w podejmowaniu mądrych wyborów.

30-dniowa prognoza euro do dolara jest optymistyczna ze względu na wcześniejsze działania i inwestycje. Nawet jeśli istnieje wiele niebezpieczeństw związanych z handlem na rynku Forex, dogłębne porównanie cech rynku i przeprowadzenie badań może pomóc użytkownikom w podejmowaniu właściwych decyzji handlowych.

Co napędza wartość EUR?

Krótko mówiąc, głównymi czynnikami są wzrost gospodarczy i stopa inflacji.

Statystyki pokazują, że inflacja cen towarów i usług konsumenckich w UE spadła w lutym 2023 r. do 8,5%. Pomimo tego spadku wielu uważa, że EBC powinien utrzymać swoje agresywne stanowisko, a Rezerwa Federalna USA może wstrzymać się z podnoszeniem stóp procentowych, co mogłoby być zdrowe również dla euro.

Łagodna zima w większości północnej Europy również zmniejszyła możliwość wzrostu cen energii w UE. Wzmocniła się zarówno inflacja bazowa, jak i niespodzianki gospodarcze, co zmusza strategię Europejskiego Banku Centralnego do pozostania jastrzębią.

Z drugiej strony, wskaźnik PMI produkcji kompozytowej spadł do 47 punktów w grudniu 2023 r. Tempo produkcji przemysłowej spada od 9 miesięcy z rzędu, a działalność usługowa spada w trzecim najszybszym tempie od blokad na początku 2021 r.

Na razie obawy przed recesją w UE zostały zmniejszone dzięki mocnemu wzrostowi aktywności gospodarczej w lutym. Pojawiają się również pytania dotyczące podstawowej siły popytu, która zależy od czynników przejściowych, takich jak niezwykle ciepła pogoda i zauważalna poprawa czasów dostaw od dostawców, co prawdopodobnie jest częściowo związane z niedawnym ponownym otwarciem Chin.

Mimo to wiele wskazuje na to, że ryzyko recesji zmalało, a inflacja osiągnęła swój szczyt, a morale przedsiębiorstw wyraźnie wzrosło w stosunku do najniższych poziomów z końca ubiegłego roku, do czego przyczyniło się zmniejszenie obaw o sytuację na rynku ropy.

Euro w 2023 r

Komisja Europejska przewidziała, że choć gospodarka UE będzie rozwijać się wolniej niż przewidywano, to jednak uniknie technicznej recesji i w następnym roku odnotuje przyspieszenie wzrostu.

Szacunek PKB 20 państw członkowskich strefy euro na rok 2023 został obniżony ze względu na wyższe od oczekiwań straty wynikające z wysokiej inflacji, rosnących stóp procentowych i słabego popytu zewnętrznego. Europejski Bank Centralny oczekuje, że w średnim okresie inflacja utrzyma się na poziomie około 2,0%, choć w przyszłym roku spadnie do 3,2% z 5,6% w 2023 r., a następnie spadnie do 2,2% w 2025 r.

Oczekuje się, że główną przyczyną tej redukcji będzie znaczne wycofanie przepisów dotyczących energii w 2019 r. i ich ostateczne wycofanie w 2025 r. Komisja przewiduje jednak, że deficyty budżetowe niektórych krajów (Malty, Francji, Belgii, Słowacji, i Włochy) będzie znacznie wyższa niż 4,0% PKB w 2025 r., co prawdopodobnie zakończy się postępowaniem dyscyplinarnym UE wobec tych krajów.

Komisja przewiduje także, że całkowity dług publiczny Europy zmniejszy się z 90,4% PKB w tym roku do 89,7% w 2024 r., a następnie jeszcze niżej do 89,5% w 2025 r.

Podwyżki stóp procentowych Europejskiego Banku Centralnego

Próbując walczyć z inflacją, urzędnicy EBC pod przewodnictwem prezes Christine Lagarde z góry zobowiązali się do podniesienia stóp procentowych na czerwcowym posiedzeniu – co byłoby pierwszą podwyżką od ponad dziesięciu lat.

Na początku 2023 r. EBC podniósł wszystkie trzy stopy o dodatkowe 50 punktów bazowych:

• Stopa refinansowania do 3%
• Lokata do 2,5%
• Kredyt krańcowy do 3,25% (poziom nienotowany od czternastu lat).

EBC oświadczył w komunikacie prasowym, że będzie kontynuował energiczne wysiłki antyinflacyjne, co może wskazywać na przyszłe wsparcie dla EUR.

Kryzys energetyczny

Po tym, jak pod koniec 2024 roku Europa spędzi pierwszą zimę bez dostaw rosyjskich gazociągów, osiągnie nowy kamień milowy. Jednak w tej „nowej normalności” ceny pozostaną niestabilne i podatne na nagłe skoki, ponieważ rynek jest uzależniony od dostaw LNG i jest mało prawdopodobne, aby kiedykolwiek powrócił do stabilności sprzed kryzysu.

W ciągu ostatnich sześciu miesięcy koszty gazu ziemnego, energii elektrycznej i LNG w Europie, USA i Azji znacząco spadły w porównaniu z poziomem sprzed konfliktu na Ukrainie, a kryzys, który rozpoczął się pod koniec 2021 roku, może wygasać.

Prognoza dla euro: Prognoza cen na rok 2024 i kolejne lata

Ponieważ przewodniczący FOMC i pozostali członkowie uważają, że główna stopa procentowa prawdopodobnie osiąga najwyższy punkt w cyklu zacieśnienia, w 2024 r. najprawdopodobniej zmienią kurs. Dodatkowo w nadchodzących miesiącach euro może zachowywać się lepiej niż jego amerykański odpowiednik, ponieważ EBC planuje zaprzestać reinwestycji w ramach OIPE pod koniec 2024 r.

Przed aktualizacją indeksu cen osobistych wydatków konsumpcyjnych (PCE) w USA para EUR/USD może w dalszym ciągu tworzyć serię wyższych szczytów i dołków. Powiedziawszy to, para EUR/USD kontynuuje trend wzrostowy od początku tygodnia i wydaje się, że jest w stanie pokonać listopadowe maksimum (1,1017 USD). Dodatkowo zmiany na RSI mogą wskazywać, że zwyżkowy trend przyspiesza w miarę jak para zbliża się do terytorium wykupienia.

Czego można się spodziewać po parze euro/dolar na początku 2024 roku.? Oto kilka opinii:

• Przez większą część 2023 r. wartość euro stale spada. Większość analityków dużych banków jest zgodna, że euro może tracić na wartości na początku 2024 roku.
• Euro może osłabić się bardziej, gdyż analitycy ING uważają, że europejska gospodarka nie będzie rozwijać się tak szybko, jak inne kraje, np. USA.
• Zdaniem analityków HSBC stopy procentowe z pewnością wzrosną w innych krajach w 2024 r., ale nie w strefie euro. W rezultacie euro może spaść.
• Według Kanadyjskiego Imperial Bank of Commerce euro będzie tracić na wartości ze względu na stosunkowo niskie stopy procentowe.

Prognoza euro 2025

Większość ekspertów i agencji analitycznych nie spodziewa się, że w 2025 r. euro osiągnie nowe maksima.

Na przykład:

• Według AI Pickup prognoza EUR na 2025 r. to w zasadzie spadek kursu, przy średniej wartości 1,02 dolara na koniec roku.
• Fxstreeet prognozuje, że kurs euro/dolar wzrośnie do 1,15 dolara w drugiej połowie 2024 r. i 1,18 dolara do końca 2025 r.
• Pandaforecast przewiduje, że kurs EUR/USD pozostanie w przedziale od 0,98 USD do 1,04 USD.

Longforecast podaje następującą prognozę na rok 2025:

Podobną prognozę podaje Litefinance:

Cechy charakterystyczne pary EUR/USD

EUR/USD jest jedną z głównych par walutowych i wyróżnia się większą płynnością. Obejmuje dwie główne światowe waluty rezerwowe. Na rynku Forex wiele transakcji odbywa się przy użyciu pary euro/dolar (około 20% całkowitego wolumenu). Dzięki porozumieniom pomiędzy Komisją ds. Handlu Kontraktami Terminowymi Towarowymi a Komisją Europejską ludzie z całego świata mogą handlować EUR/USD i zarabiać na instrumentach powiązanych (kontrakty futures, rentowność obligacji itp.).

Wskaźnikiem względnej kondycji gospodarek USA i UE jest nastroje pary. Spadek wartości kursu wymiany euro do dolara może nastąpić, jeśli gospodarka amerykańska będzie nadal prosperować, a w UE wystąpią problemy. Z drugiej strony stopa będzie rosła, jeśli w USA nastąpi spadek dynamiki wzrostu, a strefa euro będzie dobrze sobie radzić. Przyjrzyjmy się głównym atrybutom handlowym:

• Aktywne godziny handlu. Handel tą parą odbywa się bez przerwy przez pięć dni w tygodniu. W okresach handlowych w Ameryce i Europie jest to najpopularniejsza para. Największe wolumeny obrotu występują w tym okresie, kiedy można zaobserwować duże zmiany kursu EUR/USD
• Zmienność. Kurs wymiany EUR/USD charakteryzuje się średnim poziomem zmienności. Para może poruszać się mocno, nawet do 100 pipsów lub więcej (co często jest spowodowane ogłoszeniem istotnych danych). Dane historyczne wskazują, że zazwyczaj dzienna zmienność pary wynosi około 80 pipsów.
• Rozpowszechnianie się. To jedna z głównych zalet tej pary. Para EUR/USD ma najniższy spread, ponieważ ma wysoką płynność. Z reguły spread na znanych rachunkach ECN jest mniejszy niż jeden pips.

Prognoza cen EUR/USD na najbliższe trzy miesiące

Wykorzystując wskaźnik MACD w czasie rzeczywistym przeprowadzimy analizę techniczną wykresu tygodniowego w celu uzyskania dalszych wskazań.

Powyższy wykres ilustruje, jak wskaźnik i cena mocno się od siebie różniły w ostatnich miesiącach. Średnie kroczące MACD znajdują się powyżej świec cenowych. W rezultacie przewidywana wartość ceny powinna wzrosnąć do 1,17 dolara. Poziom 1,05 dolara, czyli dolna granica kanału lokalnego, jest wyraźnym poziomem wsparcia.

Na początku sierpnia cena powinna przekroczyć górną barierę kanału i ruszyć w górę. Od dołu linia MACD zbliża się do linii sygnałowej. Jeśli linia MACD przebije się przez linię sygnałową od dołu do góry, przebicie kanału zostanie zweryfikowane. W tym przypadku przez cały kolejny miesiąc kurs euro do dolara będzie rósł.

Miesięczna prognoza cen EUR/USD na lata 2024

Zanim dokonamy analizy technicznej kursów EUR/USD na przestrzeni najbliższych 12 miesięcy, przyjrzyjmy się kilku czynnikom, które mogą mieć wpływ na cenę euro w najbliższej przyszłości:

• Kluczowym czynnikiem jest spowolnienie w USA. Prognozy dotyczące pary EUR/USD są całkowicie zależne od założenia, że gospodarka USA skurczy się, inflacja spadnie, a Fed będzie mógł poluzować politykę pieniężną. Biorąc pod uwagę, że strefa euro znajduje się w recesji i że dolar często radzi sobie dobrze na początku roku, może być zbyt wcześnie, aby oczekiwać znaczącego wzrostu kursu euro do dolara amerykańskiego w pierwszym kwartale.
• EBC może zmienić swoje postępowanie. Słaby wzrost gospodarczy w UE i możliwość podjęcia przez EBC decyzji o obniżeniu stóp procentowych wspólnie z Fed to główne przeszkody dla gwałtownego wzrostu EUR/USD. Unia Europejska może odnotować ujemną dynamikę przez trzy kwartały, a następnie w całym 2024 roku wzrośnie ona o niecałe 1%.
• W perspektywie średnioterminowej kurs wymiany EUR/USD wydaje się być uczciwie wyceniony na tak niskim poziomie. Ruchy dolara muszą być siłą napędową każdego ataku EUR/USD.

Przewiduje się zatem, że na koniec 2023 r. i w 2024 r. kurs EUR/USD będzie kształtował się następująco:

Wniosek

Przyszłość ceny euro zależy w dużej mierze od gospodarki USA i polityki Europejskiego Banku Centralnego. Podczas gdy inflacja w USA nieznacznie spowalnia, Europa przygotowuje się do przeglądu swojej polityki gospodarczej związanej z dostawami energii, pomocą dla Ukrainy i innymi krytycznymi kwestiami. Jest mało prawdopodobne, aby euro zyskało na sile i osiągnęło nowe maksima w 2024 r. i w nadchodzących latach. Ponadto, jeśli kurs dolara wzrośnie, euro może spaść poniżej 1,00 dolara.

FAQ (Często zadawane pytania)

Czy oczekuje się umocnienia euro?

W nadchodzących latach nie wydaje się to wykonalne. Biorąc pod uwagę, że gospodarka UE została poważnie osłabiona po inwazji Rosji na Ukrainę, Europa będzie musiała znaleźć sposoby poradzenia sobie z narastającym kryzysem energetycznym.

Czy oczekuje się, że euro wzrośnie czy spadnie w 2024 r.?

Większość ekspertów i analityków jest zgodna co do przyszłości euro w 2024 r. Oczekują, że kurs euro nieznacznie spadnie lub utrzyma się w mniej więcej tym samym przedziale co w 2023 r. (0,95–1,20 USD), przy czym kluczowy poziom to około 1,05 USD.

Czy oczekuje się osłabienia euro?

Może to być możliwe, ponieważ europejska gospodarka bardzo ucierpiała od 2022 roku – znaczna część ich budżetu została przeznaczona na pomoc Ukrainie w konflikcie militarnym z Rosją. Jeśli jednak trend w USD stanie się pesymistyczny, kurs EUR/USD może nawet wzrosnąć.

Czy EUR/USD wzrośnie czy spadnie?

Po przeanalizowaniu kilkudziesięciu prognoz cen Euro możemy stwierdzić, że w 2024 r. EUR/USD raczej spadnie niż wzrośnie. Później wiele będzie zależeć od pozycji dolara amerykańskiego i tego, czy Europie uda się przezwyciężyć obecne problemy i prawidłowo ukierunkować swój budżet.