Poślizg - co oznacza w handlu i jak go uniknąć

W świecie finansów termin Slippage odnosi się do zjawiska w handlu, w którym cena wykonania transakcji różni się od oczekiwanej. Ta interesująca sytuacja w handlu może mieć znaczący wpływ na inwestorów, zarówno pozytywnie, zapewniając nieoczekiwane zyski (dodatni poślizg), jak i powodując znaczne straty (ujemny slippage). Ale kiedy pojawia się to zjawisko? Występuje ono głównie na niestabilnych rynkach lub w przypadku niskiej płynności, a w rezultacie może spowodować, że rzeczywista cena transakcji zmieni się z pożądanej na zupełnie inną.

Dlatego też każdy trader musi zrozumieć, w jaki sposób dochodzi do poślizgu i jakie strategie mogą pomóc mu złagodzić jego skutki i zarządzać ryzykiem, poprawiając swoje pozycje rynkowe i tworząc dobrą sytuacja. W tym artykule przeanalizujemy, jak to działa, jak tego uniknąć i jakie są przykłady poślizgu, aby pomóc inwestorom w podejmowaniu bardziej świadomych decyzji handlowych.

Spis treści:

Kluczowe wnioski

Czym jest slippage w handlu?

Jak działa poślizg?

Przykład poślizgu

Jak uniknąć poślizgu

Dolna linia

Najczęściej zadawane pytania

Kluczowe wnioski

• Różnica między oczekiwaną a rzeczywistą ceną realizacji transakcji, występująca często na rynkach niestabilnych lub o niskiej płynności.
• Zlecenia z limitem pomagają uniknąć poślizgu, zapewniając, że transakcje odbywają się po określonych cenach, chociaż mogą nie zostać zrealizowane, jeśli rynek nie osiągnie tych cen.
• Wysoka zmienność i niska płynność zwiększają ryzyko poślizgu; handel w godzinach szczytu na głównych giełdach zmniejsza to ryzyko.
• Korzystanie z gwarantowanych zleceń stop i limit może chronić inwestycje i kontrolować efekty poślizgu.
• Dowiedz się, w jaki sposób Twój dostawca usług handlowych obsługuje poślizgi cenowe, aby lepiej zarządzać ryzykiem i podejmować świadome decyzje.

Czym jest slippage w handlu?

Termin poślizg cenowy jest używany do wyrażenia rozbieżności między przewidywaną ceną transakcji a rzeczywistą ceną realizacji. Traderzy najczęściej spotykają się z tym zjawiskiem na szybko zmieniających się i wyjątkowo niestabilnych rynkach. Sytuacja ta może znacząco wpłynąć na wyniki handlowe, prowadząc do wysokich zysków lub znacznych strat.

Przyczyny, które mogą prowadzić do poślizgu cenowego, to niewystarczająca płynność lub zmienność rynku, co powoduje w danej sytuacji znaczną zmiany rzeczywistej ceny w porównaniu z pożądaną. Poślizg cenowy można scharakteryzować jako pozytywny lub negatywny w oparciu o kierunek ruchu ceny i rodzaj pozycji. Niekorzystna cena realizacji slippage występuje przy ujemnym poślizgu, podczas gdy dodatni poślizg cenowy prowadzi do korzystniejszej ceny.

Dla inwestorów poślizg cenowy oznacza stan wysokiego ryzyka, zwłaszcza w sytuacji gdy rynek doświadcza okresów wysokiej zmienności. Inwestorzy mogą zmniejszyć ryzyko poślizgu poprzez wykorzystanie zleceń z limitem, które gwarantują, że transakcje są przeprowadzane tylko w danym momencie po ustalonych cenach, lub gwarantowanych stopów, które kończą transakcje na określonych poziomach. Zrozumienie mechaniki poślizgu i wykorzystanie strategii do jego kontrolowania jest niezbędne do skutecznego poruszania się po rynkach.

Jak działa poślizg?

Jak już wyjaśniono, slippage opisuje rozbieżność między ceną oczekiwaną a rzeczywistą. Można go podzielić na korzystny, szkodliwy lub obojętny. Zlecenia rynkowe są realizowane po najlepszej dostępnej cenie przez giełdy lub animatorów rynku. Wyniki mogą różnić się od zamierzonej ceny, a odchylenia są klasyfikowane jako pozytywne, neutralne lub negatywne.

Ceny rynkowe mają zdolność do szybkich zmian, co skutkuje w danym momencie poślizgiem, gdy slippage występuje krótka przerwa między złożeniem zamówienia a zakończeniem transakcji. Poślizg może wystąpić na wszystkich rodzajach rynków, ale jego występowanie różni się w zależności od konkretnego rynku. Na przykład znacząca aktywność handlowa i ważne wydarzenia mogą skutkować szybkimi zmianami cen, wpływając na cenę, po której realizowana jest transakcja.

Zlecenia z limitem mogą pomóc uniknąć ujemnego poślizgu, upewniając się, że transakcje są realizowane tylko po wyznaczonej cenie. Niemniej jednak istnieje ryzyko, że transakcja nie zostanie zrealizowana, jeśli cena nie będzie zgodna z limitem. Niebezpieczeństwo to rośnie wraz z szybkimi zmianami na rynku, skracając czas dostępny na realizację transakcji po pożądanej cenie.

Poślizg w handlu na rynku Forex

Slippage występuje w handlu forex, gdy rzeczywista cena transakcji różni się od ceny oczekiwanej, zwykle w momencie przy dużej zmienności rynku i niskim udziale. Mniej popularne pary walutowe mają większy poślizg w porównaniu z popularnymi parami, takimi jak EUR/GBP i USD/JPY, ze względu na niższą płynność. Na przykład handel AUD/USD, znanym ze swojej zmienności, może potencjalnie skutkować poślizgiem.

Wielkość zlecenia i warunki rynkowe również wpływają na ryzyko poślizgu. Brokerzy ustalają poziomy tolerancji, aby zarządzać różnicami cen i zapewnić realizację transakcji w określonych zakresach.

Poślizg w handlu akcjami

Poślizg na rynku akcji reprezentuje tę samą ideę, co na rynku Forex. Weźmy na przykład akcje Apple, gdzie zakres bid-ask wynosi od 170,50 USD do 170,70 USD. Jeśli złożysz zlecenie kupna oczekując wzrostu ceny, może wystąpić spread.

W krótkim czasie potrzebnym na sfinalizowanie zakupu cena wywoławcza może wzrosnąć do 172,00 USD. Ta zmiana prowadzi do poślizgu, co skutkuje zakupem po niższej cenie. Ustalenie poziomów tolerancji jest niezbędne do zarządzania poślizgami w przypadku zminimalizowania negatywnych skutków i zmniejszenia współczynnika odrzuceń.

Przykład poślizgu

Rozważmy przykład z akcjami Tesli.

Rozważmy akcje Tesli z ceną kupna ustaloną na poziomie 188,50 USD i ceną sprzedaży wynoszącą 189,00 USD. Postanawiasz złożyć market order, aby nabyć te akcje po cenie sprzedaży wynoszącej 189,00 USD. Należy jednak pamiętać, że cena może wzrosnąć do 191,00 USD, zanim transakcja dojdzie do skutku. Ten scenariusz, w którym slippage występuje dodatni poślizg, zlecenie kończy się nabyciem akcji z premią przekraczającą początkową prognozę.

I odwrotnie, ujemny poślizg może objawiać się również podczas sprzedaży udziałów. Wyobraźmy sobie, że cena sprzedaży Tesli spada z 188,50 USD do 186,00 USD. Dla sprzedającego oznacza to likwidację akcji po wycenie niższej od ceny oczekiwanej.

Ograniczenie poślizgu ma kluczowe znaczenie dla ograniczenia nieoczekiwanych wydatków jakie użytkownik musi ponieść i optymalizacji skuteczności handlu.

Jak uniknąć poślizgu

Slippage ma miejsce, gdy zrealizowana cena różni się od ceny oczekiwanej. Aby uniknąć poślizgu:

1. Handluj na rynkach o niskiej zmienności i wysokiej płynności.
2. Stosuj gwarantowane stop lossy i zlecenia z limit order do swoich pozycji.
3. Dowiedz się, jak Twój dostawca traktuje poślizg.

Zrozumienie trendów rynkowych i finansów może pomóc w określeniu jego wystąpienia.

Rynki handlowe o niskiej zmienności i wysokiej płynności

Uczestnictwo w handlu na rynkach o minimalnej zmienności i dużej płynności może skutecznie zmniejszyć prawdopodobieństwo jakim są poślizgi cenowe. Niska stabilność oznacza, że zlecenie i ceny raczej nie będą podlegać gwałtownym wahaniom, podczas gdy wysoka płynność rynku gwarantuje wystarczającą liczbę uczestników do zawierania transakcji na Twoją niekorzyść. Ta mieszanka minimalizuje różnicę między oczekiwaną ceną a rzeczywistą ceną transakcji.

Handluj, gdy rynek jest najbardziej aktywny, aby zminimalizować poślizg. Skoncentruj się na znanych rynkach giełdowych, takich jak NASDAQ i NYSE, gdzie wolumeny obrotu są znaczne, a egzekucje szybkie. Podczas otwarcia Londyńskiej Giełdy Papierów Wartościowych, rynek Forex doświadcza szczytowej aktywności. Zwiększy to prawdopodobieństwo realizacji transakcji po zamierzonych cenach.

Z drugiej strony, jeśli utrzymujesz otwarte pozycje poza regularnymi godzinami handlu lub w weekendy, poślizgi cenowe są bardziej prawdopodobne. Dzieje się tak, gdy ceny rynkowe ulegają szybkim zmianom po ponownym otwarciu w wyniku ogłoszeń lub wydarzeń informacyjnych, które mają miejsce, gdy rynek nie działa. Wydarzenia te mogą znacznie zmienić cenę, po której transakcja jest realizowana w stosunku do ceny oczekiwanej.

Stosuj gwarantowane zlecenia stop i zlecenia z limitem ceny do swoich pozycji

Wdrożenie gwarantowanych stopów i zleceń z limitem w handlu jest strategicznym podejściem do zarządzania ryzykiem i minimalizowania efektów poślizgu. Gwarantowane stop lossy zapewniają realizację transakcji na określonym poziomie bez poślizgu, chroniąc inwestycje w przypadku niekorzystnych zmian na rynku. Z drugiej strony, zlecenia z limitem pomagają w kontrolowaniu poślizgu podczas wejścia i wyjścia z transakcji, zapewniając, że transakcje są realizowane po określonej lub lepszej cenie.

Korzystając ze zlecenie z limitem, transakcje mogą być realizowane po korzystnych cenach, zmniejszając niekorzystny slippage. Zlecenia rynkowe, podatne na poślizg z powodu nagłych zmian cen, mogą korzystać ze zleceń z limitem, które ustanawiają limity cenowe dla realizacji transakcji. W niestabilnych warunkach rynkowych gwarantowane zlecenia stop zapewniają ochronę poprzez zabezpieczenie pozycji, umożliwiając kontrolę nad transakcjami. Połączenie gwarantowanych stopów i zleceń z limitem ceny usprawnia plany handlowe poprzez zwiększenie dokładności i ochrony, ostatecznie poprawiając wyniki handlowe.

Dowiedz się, jak Twój dostawca traktuje poślizg

Wiedza o tym, jak dostawca radzi sobie z poślizgiem, ma kluczowe znaczenie dla udanego handlu. W przypadku kiedy składasz zlecenie rynkowe, wahania cen mogą spowodować, że zrealizowana cena będzie różnić się od ceny oczekiwanej. Niektóre firmy dążą do realizacji transakcji po korzystniejszej cenie, podczas gdy inne decydują się na realizację po bieżącej cenie rynkowej.

Świadomość tego, czy dostawca zapewnia gwarantowane przystanki, może pomóc w zapobieganiu poślizgom i minimalizowaniu potencjalnych strat. Dostawcy mogą również ustanowić wytyczne dotyczące korzystnych poślizgów. Sprawdź, jak Twoja platforma handlowa radzi sobie z tymi sytuacjami w niestabilnych okresach, aby skutecznie zarządzać swoimi pozycjami i dokonywać świadomych wyborów.

Dolna linia

Slippage jest istotną koncepcją w handlu, pokazującą różnicę między oczekiwanymi a rzeczywistymi cenami transakcji, często obserwowaną na niestabilnych lub niepłynnych rynkach. Inwestorzy muszą zrozumieć to zjawisko i zarządzać nim, ponieważ może ono skutkować nieoczekiwanymi zyskami lub stratami. Korzystanie ze zleceń z limitem i gwarantowanych stopów może zmniejszyć ryzyko, zapewniając, że transakcje są realizowane po wyznaczonych cenach lub poziomach. Ponadto w przypadku gdy handel na popularnych platformach w godzinach szczytu może zmniejszyć poślizg.

Najczęściej zadawane pytania

Czym jest ruch poślizgowy?

Sytuacja w której jako ruch poślizgowy inwestorzy rozumieją nieoczekiwane odchylenie między oczekiwaną ceną a rzeczywistą ceną, po której realizowana jest transakcja.

Czym jest 2% poślizg?

W zależności od ruchu ceny, 2% poślizg oznacza, że cena jest wyższa lub niższa niż oczekiwano.

Czy poślizg jest nielegalny?

Poślizg jest zazwyczaj powszechnym zjawiskiem na rynkach finansowych i nie jest uważany za nielegalny.

Co oznacza poślizg w kryptowalutach?

Ruch poślizgowy w kryptowalutach opisuje rozbieżność między przewidywaną a rzeczywistą ceną transakcji.

Jak obliczyć poślizg?

Aby określić poślizg, należy odjąć cenę oczekiwaną od ceny zrealizowanej, podzielić przez cenę oczekiwaną, a następnie pomnożyć przez 100 aby uzyskać korzyść procentową.