Τι είναι η μόχλευση στις συναλλαγές: Πλήρης οδηγός για αρχάριους

Η μόχλευση είναι ένα δημοφιλές μέσο που προσελκύει έναν αυξανόμενο αριθμό επενδυτών για τις συναλλαγές τους. Επιτρέπει μεγαλύτερη έκθεση στις χρηματοπιστωτικές αγορές χωρίς επιπρόσθετη επένδυση από το αρχικό κεφάλαιο. Σε αυτό το άρθρο, θα εξετάσουμε την έννοια της διαπραγμάτευσης με μόχλευση, θα διερευνήσουμε πώς λειτουργεί, θα απαριθμήσουμε τα κύρια οφέλη και τα μειονεκτήματά της και θα σας δώσουμε πολύ σημαντικές πληροφορίες που θα σας βοηθήσουν να χρησιμοποιήσετε αυτό το περίπλοκο εργαλείο για την στρατηγική συναλλαγών σας.

Πίνακας περιεχομένων

Τι είναι η μόχλευση; Ορισμός και νόημα μόχλευσης

Τι είναι η μόχλευση στο Forex;

Πώς λειτουργεί η μόχλευση στις συναλλαγές Forex;

Προϊόντα με μόχλευση

Δείκτης μόχλευσης: τι είναι;

Παραδείγματα δείκτη μόχλευσης στις συναλλαγές

Ποια είναι η καλύτερη μόχλευση για το Εμπόριο Forex;

Μόχλευση - Συχνές Ερωτήσεις

Τι έχουμε μάθει

Τι είναι η μόχλευση; Ορισμός και νόημα μόχλευσης

Η μόχλευση είναι ένα εργαλείο διαπραγμάτευσης που συνεπάγεται με τη χρήση δανειακού κεφαλαίου για την ενίσχυση της δυνητικής απόδοσης μιας επένδυσης (ROI). Στην ουσία, είναι ένα μέσο που επιτρέπει στους εμπόρους να ανοίγουν μεγαλύτερες συναλλαγές χωρίς να επενδύουν πολύ από το αρχικό τους κεφάλαιο.

Ας εξετάσουμε ένα απλό παράδειγμα. Εάν επενδύσετε $100 σε απόθεμα και η αξία του αυξάνεται κατά 10%, κερδίζετε κέρδος $10. Ωστόσο, εάν χρησιμοποιείτε μόχλευση συναλλαγών και δανείζεστε 900$ από έναν μεσίτη για να επενδύσετε ένα ποσό 1.000$, η ίδια άνοδος 10% θα αποφέρει κέρδη 100 $(χωρίς να λαμβάνεται υπόψη το κόστος του δανειακού κεφαλαίου).

Ως αποτέλεσμα, μπορούμε να πούμε ότι η διαπραγμάτευση μόχλευσης είναι ένας ισχυρός μηχανισμός για τους επενδυτές που στοχεύουν στη μεγιστοποίηση των κερδών τους, αν και μπορεί επίσης να αυξήσει τις απώλειες τους εάν οι συναλλαγές τους δεν πάνε σύμφωνα με την πρόβλεψη τους.

Υπάρχουν δύο κύριοι τύποι μόχλευσης:

1. Η χρηματοοικονομική μόχλευση σχετίζεται με τη χρήση δανειακού κεφαλαίου για την ενίσχυση των δυνητικών κερδών κατά τη διαπραγμάτευση διαφόρων χρηματοπιστωτικών μέσων (συνήθως Forex, CFDs, options κ.λ.π.). 
2. Η λειτουργική μόχλευση αφορά τη χρήση σταθερών δαπανών, όπως ενοίκιο, μισθοί και εξοπλισμός, για την αύξηση του δυνητικού κέρδους μιας επιχείρησης. Συνήθως εφαρμόζεται σε βιομηχανίες με υψηλό σταθερό κόστος, όπως στον τομέα των κατασκευών.

Τι είναι η μόχλευση στο Forex;

Το συνάλλαγμα ή Forex είναι εξαιρετικά δημοφιλές για συναλλαγές με μόχλευση, καθώς το μέγεθος της μόχλευσης στην αγορά αυτή είναι συνήθως σημαντικά υψηλότερο σε σύγκριση με άλλα χρηματοπιστωτικά μέσα. Το ποσό της μόχλευσης στο Forex μπορεί συχνά να φτάσει σε αναλογία 1:500. Αυτό σημαίνει ότι ένας επενδυτής μπορεί να ανοιξει μια θέση που είναι 500 φορές μεγαλύτερη από το υπόλοιπο του λογαριασμού του. Ωστόσο, είναι σημαντικό να υπογραμμισθεί ότι η μόχλευση ενισχύει επίσης την πιθανότητα απωλειών και συνεπώς απαιτεί μεγάλη γνώση και εμπειρία για τον περιορισμό των οποιωνδήποτε κινδύνων.

Μόχλευση vs περιθωρίου: Ποια η διαφορά και η σχέση

Η μόχλευση και το περιθώριο είναι δύο στενά συνδεδεμένες έννοιες που κατέχουν πρωταρχική σημασία στον κόσμο της χρηματοδότησης.

Η μόχλευση αναφέρεται στο ποσό του δανειακού κεφαλαίου που χρησιμοποιεί μια επιχείρηση ή ένας επενδυτής για τη χρηματοδότηση των επιχειρήσεων ή των δραστηριοτήτων τους. Αντίθετα, το περιθώριο είναι το κεφάλαιο που ένας επενδυτής ή έμπορος πρέπει να καταθέσει στον μεσίτη του για να καλύψει τις πιθανές απώλειες της επένδυσής του.

Εδώ είναι ένα παράδειγμα. Ας υποθέσουμε ότι ένας επενδυτής επιθυμεί να αγοράσει ένα ζεύγος νομισμάτων Forex αξίας 10.000 δολαρίων χρησιμοποιώντας μόχλευση 50%. Σε αυτή την περίπτωση, ο επενδυτής θα πρέπει να καταθέσει 5.000 δολάρια στο περιθώριο και τα υπόλοιπα 5.000 δολάρια θα δανειστούν από τον μεσίτη. Εάν η αξία του ζεύγους Forex πέσει κατά 20%, η θέση του επενδυτή θα αποτιμηθεί στα 8.000 δολάρια, προκαλώντας απώλεια 2.000 δολαρίων. Εάν το περιθώριο του επενδυτή πέσει κάτω από το προκαθορισμένο όριο, ο μεσίτης μπορεί να εκδώσει μια κλήση περιθωρίου(call margin) που αναγκάζει τον επενδυτή να καταθέσει πρόσθετα κεφάλαια για να διατηρήσει το απαιτούμενο επίπεδο περιθωρίου.

Γιατί να κάνετε συναλλαγές με μόχλευση στην αγορά συναλλάγματος;

Η μόχλευση στις συναλλαγές συναλλάγματος έχει γίνει μια ευρέως χρησιμοποιούμενη προσέγγιση. Η μόχλευση βοηθά τους επενδυτές να ελέγχουν μια σημαντική θέση στην αγορά, ακόμη και με σχετικά ένα μέτριο κεφάλαιο. Πιο κάτω ακολουθούν ορισμένοι λόγοι για τους οποίους οι επενδυτές προτιμούν να χρησιμοποιούν αυτό το οικονομικό εργαλείο.

1. Δυνητικά υψηλότερα κέρδη. Η μόχλευση στο Forex προσφέρει αυξημένες δυνατότητες κέρδους, καθώς επιτρέπει στους επενδυτές να αποκτήσουν μεγαλύτερη πρόσβαση στην αγορά από ό, τι το κεφάλαιό τους θα τους επέτρεπε.
2. Ευελιξία. Οι έμποροι μπορούν να επιλέξουν το επίπεδο μόχλευσης που θέλουν να χρησιμοποιήσουν με βάση την ατομική τους προσέγγιση στις συναλλαγές και την ανοχή του πιθανού κινδύνου. 
3. Περισσότερες ευκαιρίες συναλλαγών. Η χρήση μόχλευσης επιτρέπει στους εμπόρους να αναλάβουν μεγαλύτερες θέσεις, οδηγώντας σε περισσότερες πιθανές συναλλαγές και υψηλότερες πιθανές αποδόσεις.
4. Σχέση κόστους-αποτελεσματικότητας. Η διαπραγμάτευση Forex με μόχλευση επιτρέπει στους εμπόρους να αναλάβουν μεγαλύτερες θέσεις με λιγότερα κεφάλαια. Αυτό σημαίνει ότι τα τέλη συναλλαγών και οι προμήθειες μπορούν να διατηρηθούν χαμηλά.

Πώς λειτουργεί η μόχλευση στις συναλλαγές Forex;

Για να κατανοήσουμε καλύτερα τι είναι η μόχλευση στο Forex και πώς λειτουργεί, ας εξετάσουμε ένα ζωντανό παράδειγμα Forex (FX).

Ας πούμε ότι ένας επενδυτής θέλει να αγοράσει 10.000 μονάδες του ζεύγους GBP/USD με συναλλαγματική ισοτιμία 1,20$. Αυτό σημαίνει ότι θα πρέπει να επενδύθουν $12.000 (10.000*$1.20) για να ανοιχτεί αυτή η θέση./

Ωστόσο, εάν ο έμπορος χρησιμοποιεί δείκτη μόχλευσης 1:50, χρειάζεται μόνο να επενδύσει 240$ (10.000 / 50). Ο μεσίτης θα καταβάλει τα υπόλοιπα $11.760.

Εάν η συναλλαγματική ισοτιμία κινείται προς την κατεύθυνση όπου ο επενδυτής αναμένει, για παράδειγμα, $1.2050, ο επενδυτής μπορεί να κλείσει τη θέση και να κάνει κέρδος $50 (10.000 x $0.0050). Με τη μόχλευση, η απόδοση επένδυσης του επενδυτή θα ήταν σημαντικά υψηλότερη από ό, τι εάν πραγματοποιούσε συναλλαγές χωρίς αυτήν.

Ωστόσο, εάν η συναλλαγματική ισοτιμία κινείται ενάντια στις προβλέψεις του επενδυτη και πέσει στο 1.1950, ο έμπορος θα υποστεί απώλεια $50. Με τη χρήση μόχλευσης, οι απώλειες του εμπόρου θα μεγεθυνθούν επίσης.

Πλεονεκτήματα μόχλευσης

1. Υψηλότερα πιθανά κέρδη. Χρησιμοποιώντας μόχλευση, οι επενδυτές μπορούν να αποκομίσουν μεγαλύτερα κέρδη από μικρότερες κινήσεις τιμών. Ωστόσο, είναι σημαντικό να θυμόμαστε ότι συνεπάγεται και με σημαντικό κίνδυνο σε περίπτωση που η αγορά δεν πάει προς την αναμενόμενη κατεύθυνση. 
2. Αποδοτικότητα κεφαλαίου. Η μόχλευση Forex trading επιτρέπει στους επενδυτές να ανοίγουν μεγαλύτερες θέσεις χωρίς να επενδύουν περισσότερα κεφάλαια. Εάν η αγορά κινείται υπέρ ενός εμπόρου, το κέρδος υπολογίζεται με βάση τη συνολική αξία θέσης. Επιπλέον, με αυτόν τον τρόπο μπορούν να ελευθερώσουν μερικά από τα κεφάλαιά τους για άλλες επενδυτικές ευκαιρίες που μπορούν να προκύψουν.
3. Διαφοροποίηση. Με τη μόχλευση, οι έμποροι έχουν περισσότερες ευκαιρίες να διαφοροποιήσουν το χαρτοφυλάκιο συναλλαγών τους και, ως εκ τούτου, να μετριάσουν τους πιθανούς εμπορικούς κινδύνους.

Μειονεκτήματα μόχλευσης

1. Υψηλού κινδύνου. Όταν χρησιμοποιείτε η μόχλευση, είναι σημαντικό να θυμάστε ότι τόσο τα κέρδη όσο και οι ζημιές υπολογίζονται με βάση τη συνολική αξία θέσης. Αυτό σημαίνει ότι ακόμη και μικρές κινήσεις της αγοράς εναντίον του εμπόρου μπορούν να οδηγήσουν σε ενισχυμένες απώλειες.
2. Πολυπλοκότητα. Η μόχλευση είναι ένα πολύπλοκο μέσο που απαιτεί μεγάλη εμπειρία, δεξιότητες και χρόνο διαχείρισης. Διαφορετικά, ο πιθανός κίνδυνος απώλειας χρημάτων αυξάνεται σημαντικά. 
3. Η δυνατότητα κλήσης περιθωρίου(call margin). Εάν ένας επενδυτής αντιμετωπίσει έλλειμμα στο υπόλοιπο του λογαριασμού του ως αποτέλεσμα ζημιών που προκλήθηκαν κατά τη διάρκεια της διαπραγμάτευσης, ενδέχεται να λάβει κλήση περιθωρίου. Η μη ανταπόκριση σε μια τέτοια κλήση μπορεί να αναγκάσει τον μεσίτη να ρευστοποιήσει όλες τις ενεργές θέσεις του επενδυτη.

Προϊόντα με μόχλευση

Υπάρχουν διαφορετικά χρηματοπιστωτικά μέσα που χαρακτηρίζονται ως προϊόντα με μόχλευση, πράγμα που σημαίνει ότι επιτρέπουν στους επενδυτές να ελέγχουν μεγάλο αριθμό περιουσιακών στοιχείων με μικρότερη αρχική κεφαλαιακή δαπάνη.

ETFs

Όπως και με τις συναλλαγές Forex, οι συναλλαγές μόχλευσης μπορούν να υλοποιηθούν με διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια (ETF). Ομοίως με τη μόχλευση Forex, η μόχλευση ETF χρησιμοποιείται για την ενίσχυση των δυνητικών κερδών με χαμηλότερο αρχικό κεφάλαιο και είναι κατάλληλα για τους εμπόρους που είναι έτοιμοι να δεχτούν αυξημένους κινδύνους.

Για παράδειγμα: ας πούμε ότι ένας έμπορος ανοίγει μια θέση διπλής μόχλευσης ETF. Εάν οι προβλέψεις του από το σημείο αναφοράς ή το δείκτη είναι σωστές και αυξάνεται, ας πούμε κατά 2%, ο έμπορος θα λάβει κέρδος 4% (2*2). Ωστόσο, εάν ο δείκτης ή ο δείκτης αναφοράς πέσει σε αξία έναντι των πεποιθήσεων του εμπόρου, θα υποστούν επίσης απώλεια 4%.

CFDs

Η μόχλευση χρησιμοποιείται συχνά στις συναλλαγές CFD (Contracts for Difference). Αυτός ο τύπος παραγώγου μέσου επιτρέπει στους εμπόρους να εικάζουν για την κίνηση διαφόρων υποκειμενικών περιουσιακών στοιχείων (όπως μια μετοχή, ένα εμπόρευμα ή ένα ζεύγος νομισμάτων) χωρίς να τα κατέχουν πραγματικά. Όπως και με άλλα χρηματοπιστωτικά μέσα, χρησιμοποιώντας μόχλευση CFD, ένας έμπορος μπορεί να πάρει έκθεση σε μεγαλύτερο μέγεθος θέσης. Για παράδειγμα, αν ένας έμπορος χρησιμοποιεί δείκτη μόχλευσης 1:50, μπορεί να διαχειριστεί μια θέση αξίας 50.000 δολαρίων καταθέτοντας μόνο 1.000 δολάρια κεφαλαίου.

Options

Options είναι χρηματοοικονομικές συμβάσεις που παρέχουν στον αγοραστή το προνόμιο να αγοράσει ή να πουλήσει ένα υποκειμενικό περιουσιακό στοιχείο σε συμφωνημένη τιμή εντός καθορισμένης περιόδου. Η χρήση μόχλευσης στα options είναι δημοφιλής στους επενδυτές, καθώς τους επιτρέπει να επωφεληθούν για υψηλά κέρδη με σχετικά μικρές επενδύσεις. Τα options, όπως και τα CFDs, είναι πολύπλοκα χρηματοπιστωτικά μέσα που χρειάζονται μεγάλη γνώση και εμπειρία για να μην εκτεθείτε σε εμπορικούς κινδύνους.

Συμβόλαια Μελλοντικής Εκπλήρωσης

Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης είναι ένας άλλος τύπος προϊόντος με μόχλευση που είναι αρκετά δημοφιλής στους επαγγελματίες επενδυτές. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης είναι τυποποιημένες συμφωνίες για την αγορά ή πώληση ενός υποκειμενικου περιουσιακού στοιχείου σε καθορισμένη τιμή και χρόνο στο μέλλον. Η μόχλευση με συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης λειτουργεί με τον ίδιο τρόπο με τα άλλα προϊόντα που περιγράφονται παραπάνω. Απαιτεί λογαριασμό περιθωρίου και ισχυρό σχέδιο διαχείρισης κινδύνου. Ωστόσο, είναι επίσης σημαντικό να θυμάστε ότι τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης έχουν ημερομηνίες λήξης και οι έμποροι πρέπει να γνωρίζουν τη διαδικασία διακανονισμού κατά τη διαπραγμάτευση συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης με μόχλευση.

Δείκτης μόχλευσης: τι είναι;

Ο δείκτης μόχλευσης αντιπροσωπεύει το ποσό των δανειζόμενων χρημάτων που χρησιμοποιεί ένας επενδυτής για να επενδύσει σε ένα περιουσιακό στοιχείο. Ο δείκτης μπορεί να διαφέρει ανάλογα με τις απαιτήσεις του μεσίτη σας, τα μέσα που διαπραγματεύονται και απο το μέγεθος της θέσης.

Για παράδειγμα, εάν ένας έμπορος επενδύσει 1.000 δολάρια σε ένα περιουσιακό στοιχείο με δείκτη μόχλευσης 2:1, θα δανειστεί επιπλέον 1.000 δολάρια για να επενδύσει, γεγονός που δίνει συνολικό μέγεθος επένδυσης 2.000 δολαρίων. Εάν ο δείκτης μόχλευσης είναι 10:1, ένας έμπορος μπορεί να πάρει μια έκθεση $10.000 με το ίδιο περιθώριο $1.000. Κατά κανόνα, οι αγορές με χαμηλότερη ρευστότητα ή υψηλότερη μεταβλητότητα έρχονται με χαμηλότερους δείκτες μόχλευσης. Αυτό γίνεται για την προστασία των επενδυτών από υψηλότερες πιθανές απώλειες που προκαλούνται από τις απότομες κινήσεις στην αγορά. Οι αγορές υψηλής ρευστότητας (όπως το Forex), αντίθετα, συνήθως επιτρέπουν υψηλότερους δείκτες μόχλευσης, έτσι ώστε οι έμποροι να μπορούν να επωφεληθούν από και τις παραμικρές κινήσεις των τιμών στην αγορά.

Τύπος αναλογίας μόχλευσης

Ας δούμε πώς λειτουργεί στο ακόλουθο παράδειγμα:

Εάν ένας έμπορος έχει 1.000 δολάρια σε ίδια κεφάλαια (το κεφάλαιο που επένδυσε) και 10.000 δολάρια σε χρέος (το κεφάλαιο που δανείστηκε από τον μεσίτη), ο δείκτης μόχλευσης θα είναι:

Δείκτης μόχλευσης = 10.000 $ / 1.000 $ = 10 (ή 10:1)

Πώς να υπολογίσετε ένα περιθώριο

Ο τύπος για τον υπολογισμό ενός περιθωρίου είναι ο ακόλουθος:

Περιθώριο = (Συνολικό Μέγεθος Θέσης * Τιμή) / Μόχλευση

Ας υποθέσουμε ότι ένας έμπορος θέλει να αγοράσει 10.000 μονάδες ενός ζεύγους Forex σε Τιμή $1.20 χρησιμοποιώντας δείκτη μόχλευσης 100:1. Το συνολικό μέγεθος θέσης θα ήταν τότε:

Συνολικό μέγεθος θέσης = 10.000 * $1.20 = $12.000

Μετά από αυτό, μπορούμε να υπολογίσουμε το ίδιο το περιθώριο:

Περιθώριο = $12,000 / 100 = $120

Πώς να υπολογίσετε το pip

Το pip είναι η μικρότερη μονάδα κίνησης των τιμών στην αγορά συναλλάγματος. Για να υπολογίσετε το pip για την πλειοψηφία των ζευγών νομισμάτων, ακολουθήστε αυτόν τον τύπο:

Pip = (0,0001 / Συναλλαγματική Ισοτιμία) * Συνολικό Μέγεθος Θέσης, όπου 0,0001 είναι η αξία ενός pip στα περισσότερα ζεύγη νομισμάτων.

Για παράδειγμα, ας πούμε ότι ένας έμπορος θέλει να αγοράσει 10.000 μονάδες του ζεύγους EUR/USD σε τιμή 1,20 $(αυτή είναι η συναλλαγματική ισοτιμία).

Το pip θα υπολογιζόταν με τον ακόλουθο τρόπο:

PIP = (0.0001 / $1.20) * 10,000 = $0.83

Παραδείγματα δείκτη μόχλευσης στις συναλλαγές

Ας υποθέσουμε ότι ένας έμπορος θέλει να αγοράσει 100 μετοχές "ABC" με τιμή $10 ανά μετοχή. Χωρίς να αξιοποιήσει τη μόχλευση, ο επενδυτής θα χρειαζόταν 1.000 δολάρια για να ανοίξει αυτή την θέση. Ωστόσο, εάν χρησιμοποιείσει δείκτη μόχλευσης 1:2, ο έμπορος θα χρειαστεί μόνο να επενδύσει $500 και να δανειστεί τα υπόλοιπα $500 από τον μεσίτη.

Σε ένα θετικό σενάριο, εάν η τιμή της μετοχής αυξηθεί στα 12 δολάρια, ο έμπορος θα αποκομίσει κέρδος $200 (12*100) - $1,000). Ωστόσο, ας εξετάσουμε και το αρνητικό σενάριο - θυμόμαστε ότι η απώλεια υπολογίζεται επίσης από το συνολικό μέγεθος θέσης. Εάν η τιμή της μετοχής πέσει στα 9 δολάρια ανά μετοχή, ο έμπορος θα υποστεί απώλεια $100 (1,000 - (9*100).

Ακολουθεί ένα παράδειγμα μόχλευσης με συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης:

Ας υποθέσουμε ότι ένας επενδυτής θέλει να αγοράσει ένα συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης για το αργό πετρέλαιο στα 60 δολάρια ανά βαρέλι. Το μέγεθος της σύμβασης είναι 1.000 βαρέλια, πράγμα που σημαίνει ότι η συνολική αξία θέσης θα ήταν $60.000. Ας πάρουμε την αναλογία μόχλευσης 10: 1. Σε αυτήν την περίπτωση, ο έμπορος πρέπει να επενδύσει μόνο 6.000$ και τα άλλα 54.000$ θα δανειστούν από τον μεσίτη. Αυτό σημαίνει ότι για κάθε 1 δολάριο που έχει ο έμπορος στο λογαριασμό του, μπορεί να ελέγξει συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης αργού πετρελαίου αξίας 10 δολαρίων.

Εάν η αγορά εισέλθει σε ανοδική τάση και η τιμή του αργού πετρελαίου αυξηθεί στα 65 δολάρια ανά βαρέλι, ο έμπορος θα λάβει κέρδος $5,000 (($65-60)*1,000). Ωστόσο, εάν η αγορά στραφεί ενάντια στις προβλέψεις του εμπόρου και η τιμή του αργού πετρελαίου πέσει στα 55 δολάρια ανά βαρέλι, ο έμπορος θα υποστεί απώλεια $5,000 ((60-55)*1,000).

Όπως μπορούμε να δούμε, η μόχλευση ενισχύει τόσο τα κέρδη όσο και τις ζημίες, οπότε οι επενδυτές πρέπει να ασκούν προσοχή και σωστή διαχείριση κινδύνου όταν χρησιμοποιούν αυτό το μέσο στις στρατηγικές συναλλαγών τους.

Παραδείγματα χρήσης με μέγιστη μόχλευση

Όπως αναφέρθηκε και προηγουμένως, το ποσό της μόχλευσης μπορεί να εξαρτάται από διάφορους παράγοντες, όπως η πολιτική του μεσίτη και το χρηματοπιστωτικό μέσο που πρόκειται να διαπραγματευτείτε. Η υψηλότερη μόχλευση προσφέρεται συνήθως για διαπραγμάτευση ζευγών συναλλάγματος, λόγω της υψηλής ρευστότητας και της μεταβλητότητας αυτής της αγοράς. Επομένως, ας εξετάσουμε ένα παράδειγμα διαπραγμάτευσης με μέγιστη μόχλευση στο Forex.

Ας υποθέσουμε ότι ένας έμπορος έχει υπόλοιπο λογαριασμού συναλλαγών 10.000$ και σχεδιάζει να ανοίξει μια θέση με ζεύγος νομισμάτων EUR/USD. Επί του παρόντος, η συναλλαγματική ισοτιμία ανέρχεται σε 1,20 δολάρια, πράγμα που σημαίνει ότι 1 ευρώ έχει αξία 1,20 δολάρια ΗΠΑ.

Προβλέποντας ανατίμηση Ευρώ σε δολάρια ΗΠΑ, ο έμπορος επιλέγει να αγοράσει 10.000 ευρώ με την τρέχουσα συναλλαγματική ισοτιμία. Χωρίς μόχλευση, θα χρειαζόταν μια επένδυση κεφαλαίου ύψους 12.000 δολαρίων για να εκτελέσει αυτό το εμπόριο. Ωστόσο, όπως γνωρίζουμε, η μόχλευση βοηθά τους εμπόρους να αποκτήσουν έκθεση στην αγορά με μικρότερη αρχική επένδυση.

Εάν ο έμπορος χρησιμοποιεί μόχλευση 100:1, για να ανοίξει αυτό το εμπόριο θα χρειαστεί μόνο να επενδύσει μια κατάθεση περιθωρίου 1% του μεγέθους της θέσης, που ισοδυναμεί με $120.

Εάν η τιμή EUR / USD ανέλθει στα 1,30$, ο έμπορος μπορεί να κλείσει τη θέση με υψηλότερη συναλλαγματική ισοτιμία, πραγματοποιώντας έτσι κέρδος $1,000(($1.30 - $1.20) *10,000). Από την άλλη πλευρά, εάν η συναλλαγματική ισοτιμία πέσει και η αξία του ευρώ μειωθεί στα 1,10 δολάρια, η θέση του εμπόρου θα υποστεί απώλεια $1,000 (($1.10 - $1.20)* 10,000).

Οι κίνδυνοι της υψηλής μόχλευσης

Η μόχλευση συνεπάγεται ότι τόσο τα κέρδη όσο και οι ζημιές υπολογίζονται από τη συνολική αξία θέσης. Κατά την εφαρμογή του μέγιστου ποσού μόχλευσης, οι έμποροι αυξάνουν σημαντικά τον κίνδυνο απώλειας σημαντικού ποσού απο το κεφαλαίο τους εάν η αγορά στραφεί εναντίον τους.

Συνεχίζοντας το παραπάνω παράδειγμα, εάν η συναλλαγματική ισοτιμία μειωθεί κατά ένα αξιοσημείωτο ποσοστό, οι απώλειες του επενδυτή μπορούν να ξεπεράσουν την αρχική επένδυση και να προκαλέσουν αρνητικό υπόλοιπο στο λογαριασμό του. Σε τέτοιες περιπτώσεις, ο μεσίτης μπορεί να επιβάλει call margin, κάνοντας τον έμπορο να καταθέσει επιπλέον κεφάλαια για την κάλυψη των ζημιών. Εάν ο έμπορος δεν μπορεί να συμμορφωθεί με τις απαιτήσεις του call margin, ο μεσίτης έχει το δικαίωμα να κλείσει τη θέση χωρίς να ειδοποιήσει τον έμπορο για να καλύψει τις απώλειές του.

Παραδείγματα χρήσης με λιγότερη μόχλευση

Για να περιορίσουν τις πιθανές απώλειες, ορισμένοι έμποροι χρησιμοποιούν λιγότερη μόχλευση. Ας εξετάσουμε ένα παράδειγμα με μόχλευση 5: 1 στις συναλλαγές συναλλάγματος.

Ας υποθέσουμε ότι ένας έμπορος έχει 10.000 δολάρια στο λογαριασμό του επενδυτή και θέλει να διαπραγματευτεί το ζεύγος νομισμάτων EUR/USD. Χωρίς τη μόχλευση, όπως στο προηγούμενο παράδειγμα, θα χρειαζόταν να επενδύσει 12.000 δολάρια με συναλλαγματική ισοτιμία 1,20 δολαρίων. Ας υποθέσουμε ότι αποφασίζει να χρησιμοποιήσει μόχλευση 5:1. έτσι, για να ανοίξει αυτή της θέση, θα χρειαστεί να επενδύσει 2.400 δολάρια ή το 20% του μεγέθους της θέσης Εάν η αγορά προχωρήσει σύμφωνα με τις προβλέψεις του εμπόρου και η συναλλαγματική ισοτιμία ευρώ/δολαρίου αυξηθεί στα 1,30 δολάρια, ο έμπορος θα αποκομίσει κέρδος (1.3* 12,000) -12,000 = 15,600-12,000 = $3,600.

Ωστόσο, εάν η συναλλαγη έρχεται σε αντίθεση με τον επενδυτή και η συναλλαγματική ισοτιμία EUR/USD μειωθεί στα 1, 10 δολάρια, ο έμπορος θα μπορούσε ενδεχομένως να χάσει (1.1*12,000) - 12,000 = $1,200. Αυτό συμβαίνει επειδή εξακολουθεί να είναι υπεύθυνος για το πλήρες μέγεθος της θέσης, παρόλο που επένδυσε 2.400 δολάρια.

Ποια είναι η καλύτερη μόχλευση για το Εμπόριο Forex;

Δεν υπάρχει κάποια απάντηση σε αυτό το ερώτημα, καθώς το ποσό της μόχλευσης Forex εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από τους μεμονωμένους στόχους του εμπόρου, την ανεκτικότητα για κίνδυνο και την προσέγγιση των συναλλαγών.

Κατά κανόνα, οι αρχάριοι έμποροι συμβουλεύονται να ξεκινήσουν με χαμηλότερο επίπεδο μόχλευσης Forex όπως 1:10 ή 1:20 για να περιορίσουν την ευπάθειά τους σε πιθανές απώλειες. Αντίθετα, οι έμπειροι επενδυτές που διαθέτουν ισχυρή στρατηγική συναλλαγών και αυτοπεποίθηση μπορούν να επιλέξουν υψηλότερους δείκτες μόχλευσης, όπως 1:50 ή 1:100.

πώς να διαχειριστείτε τον κίνδυνο μόχλευσης στο Forex: 5 Συμβουλές για αρχάριους

Εκπαιδεύστε τον εαυτό σας. Όταν κάνετε συναλλαγές με μόχλευση, είναι σημαντικό να κατανοήσετε πώς λειτουργεί αυτό το μέσο και πώς να το χρησιμοποιήσετε σε διαφορετικά χρηματοπιστωτικά μέσα. Χρησιμοποιήστε χαμηλότερους δείκτες μόχλευσης. Εάν είστε αρχάριος στην αγορά συναλλάγματος, είναι καλύτερο να χρησιμοποιήσετε λιγότερο από τη μέγιστη μόχλευση, καθώς η μόχλευση μπορεί να ενισχύσει όχι μόνο τα πιθανά κέρδη αλλά και τις απώλειες. Δράστε λογικά. Αναπτύξτε ένα ισχυρό εμπορικό σχέδιο και στρατηγική διαχείρισης κινδύνου και προσπαθήστε να τα ακολουθήσετε. Οι συναισθηματικές αποφάσεις που βασίζονται στον φόβο της μεταβλητότητας της αγοράς ή της απληστίας για την επίτευξη επιπλέον κερδών μπορούν να σας οδηγήσουν σε υψηλότερες πιθανές απώλειες. Ορίστε εντολές stop loss. Πρόκειται για ένα εργαλείο διαχείρισης κινδύνου που επιτρέπει στους εμπόρους να περιορίσουν τις απώλειές τους καθορίζοντας μια προκαθορισμένη τιμή στην οποία η θέση θα κλείσει αυτόματα. Ξεκινήστε με demo accounts. Οι περισσότεροι μεσίτες και διαδικτυακές πλατφόρμες συναλλαγών προσφέρουν στους εμπόρους δοκιμαστικούς λογαριασμούς όπου μπορούν να καταλάβουν πώς λειτουργεί η αγορά ή να δοκιμάσουν τις στρατηγικές τους χωρίς να διακινδυνεύσουν το κεφάλαιό τους.

Μόχλευση - Συχνές Ερωτήσεις

Ποιος είναι ένας καλός δείκτης χρηματοοικονομικής μόχλευσης;

Ο βέλτιστος δείκτης μόχλευσης μπορεί να ποικίλει ανάλογα με παράγοντες όπως η εμπειρία του εμπόρου, το χρηματοπιστωτικό μέσο με το οποίο διαπραγματεύεται, η ανοχή κινδύνου και πολλά άλλα. Σε γενικές γραμμές, συνιστάται στους αρχάριους να χρησιμοποιούν χαμηλότερο δείκτη μόχλευσης Forex (1: 10 ή 1: 20), ενώ οι επαγγελματίες έμποροι μπορούν να εφαρμόσουν υψηλότερη μόχλευση (1:50, 1:100, 1:200, κλπ.).

Είναι η μόχλευση καλή για τον επενδυτή;

Όταν εξηγείται η μόχλευση Forex, είναι σημαντικό να κατανοήσουμε ότι είναι ένα πολύπλοκο μέσο διαπραγμάτευσης που επιτρέπει στους επενδυτές να αποκτήσουν έκθεση σε μεγαλύτερες αγορές με σημαντικά μικρότερες αρχικές επενδύσεις. Όταν χρησιμοποιείται σωστά και με επαρκείς γνώσεις, μπορεί να προσφέρει στους επενδυτές ενισχυμένα κέρδη. Ωστόσο, όταν χρησιμοποιείται χωρίς αρκετή εμπειρία, μπορεί να οδηγήσει σε αυξημένες απώλειες.

Τι είναι η εξαγορά με μόχλευση;

Μια εξαγορά με μόχλευση (LBO) στις συναλλαγές αναφέρεται σε μια στρατηγική στην οποία ένας επενδυτής χρησιμοποιεί δανειακά κεφάλαια για να αποκτήσει ένα σημαντικό μερίδιο μιας εταιρείας. Ο κύριος σκοπός ενός επενδυτή σε μια τέτοια κατάσταση είναι να αυξήσει την απόδοση της επένδυσής του χρησιμοποιώντας τα περιουσιακά στοιχεία της αποκτηθείσας εταιρείας.

Ποιος είναι ο ελάχιστος δείκτης μόχλευσης;

Ο δείκτης μόχλευσης μπορεί να διαφέρει ανάλογα με το υποκειμενικό περιουσιακό στοιχείο και τους κανονισμούς των μεσιτών. Η ελάχιστη μόχλευση εφαρμόζεται συνήθως στο χρηματιστήριο. Εδώ, η αναλογία αντιπροσωπεύει 2: 1. Στην αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, ο κοινός δείκτης μόχλευσης που παρέχεται είναι 15:1, ο οποίος είναι επίσης χαμηλός σε σύγκριση με την αγορά συναλλάγματος, όπου η μόχλευση μπορεί να είναι 100: 1 και ακόμη περισσότερο.

Η μόχλευση αυξάνει το κέρδος;

Ναι, η μόχλευση μπορεί να αυξήσει τα πιθανά κέρδη, καθώς η απόδοση της επένδυσης υπολογίζεται με βάση τη συνολική αξία θέσης. Ωστόσο, είναι σημαντικό να θυμόμαστε ότι η μόχλευση μπορεί επίσης να ενισχύσει τις απώλειες εάν η αγορά κινηθεί ενάντια στις προβλέψεις του επενδυτη.

Τι εννοούμε μόχλευση 1:1.000;

Μια μόχλευση 1: 1.000 σημαίνει ότι για κάθε $1 των επενδυμένων κεφαλαίων του εμπόρου, μπορεί να ελέγξει έως και $1.000 ενός περιουσιακού στοιχείου που σχεδιάζει να διαπραγματευτεί. Είναι ένας πολύ υψηλός δείκτης μόχλευσης που μπορεί να μεγεθύνει τα πιθανά κέρδη αλλά μπορεί επίσης να οδηγήσει σε δραστικές απώλειες.

Τι εννοούμε μόχλευση 1: 500;

Μια μόχλευση 1: 500 συνεπάγεται ότι για κάθε $1 της επένδυσης των εμπόρου, μπορεί να πάρει τον έλεγχο έως και $500 ενός χρηματοπιστωτικού μέσου που σχεδιάζει να διαπραγματευτεί.

Ποια μόχλευση είναι καλύτερη στο Forex για αρχάριους;

Συνιστάται στους αρχάριους εμπόρους να χρησιμοποιούν χαμηλούς δείκτες μόχλευσης. Στην περίπτωση συναλλαγών μόχλευσης Forex, συνιστάται η χρήση αναλογίας όχι μεγαλύτερης από 20:1. Θα βοηθήσει τους αρχάριους να περιορίσουν τις πιθανές απώλειές τους σε περίπτωση που η αγορά στραφεί εναντίον τους.

Γιατί είναι επικίνδυνη η μόχλευση;

Εκτός της δυνατότητας αύξησης των κερδών, η μόχλευση αποτελεί σημαντική απειλή για τους εμπόρους λόγω της ικανότητάς της να ενισχύει τόσο τα κέρδη όσο και τις ζημίες. Σε περίπτωση δυσμενούς κίνησης της αγοράς, ένας έμπορος μπορεί να αντιμετωπίσει ζημίες που υπερβαίνουν το κεφάλαιο του λογαριασμού του, με αποτέλεσμα μια κλήση περιθωρίου(call margin) , η οποία, στο χειρότερο σενάριο, μπορεί να οδηγήσει σε εκκαθάριση της θέσης του και μηδενικό υπόλοιπο λογαριασμού.

Γιατί η αύξηση της μόχλευσης είναι ενδεικτική του αυξανόμενου κινδύνου;

Η μόχλευση είναι σαν δίκοπο σπαθί. Αυτό το μέσο μπορεί να αυξήσει τόσο τα κέρδη όσο και τις ζημίες, καθώς υπολογίζονται με βάση τη συνολική αξία θέσης. Έτσι, η χρήση υψηλότερης μόχλευσης συνεπάγεται όχι μόνο με ενισχυμένα κέρδη αλλά και υψηλότερες πιθανές απώλειες.

Τι έχουμε μάθει

Η μόχλευση είναι ένα χρηματοπιστωτικό μέσο που επιτρέπει στους εμπόρους να χρησιμοποιούν δανειακά κεφάλαια προκειμένου να αυξήσουν τα πιθανά κέρδη τους. Χρησιμοποιείται με διάφορα χρηματοπιστωτικά μέσα, όπως CFDs, Forex, futures, options, ETFs και άλλα, και βοηθά τους εμπόρους να αποκτήσουν έκθεση σε μεγαλύτερες αγορές με μικρότερες αρχικές επενδύσεις. Ο δείκτης μόχλευσης μπορεί να ποικίλει ανάλογα με το υποκειμενικό περιουσιακό στοιχείο, τους κανονισμούς των μεσιτών και την ανοχή κινδύνου του εμπόρου.

Η διαπραγμάτευση με μόχλευση, έχει τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματά της. Ωστόσο, είναι σημαντικό να θυμόμαστε ότι είναι ένα πολύπλοκο μέσο που συνεπάγεται με υψηλό κίνδυνο. Αυτό σημαίνει ότι μπορεί να προσφέρει στους εμπόρους όχι μόνο περισσότερες ευκαιρίες κέρδους, αλλά και ενισχυμένες πιθανές απώλειες. Έτσι, κατά την εφαρμογή μόχλευσης σε Forex ή άλλες αγορές, βεβαιωθείτε ότι έχετε κατανοήσει σαφώς πώς λειτουργεί και ότι έχετε μια ισχυρή στρατηγική διαχείρισης κινδύνου.