Tι είναι το CFD Trading - ο απόλυτος οδηγός

Contract for Difference ή CFDs, είναι χρηματοπιστωτικά μέσα που πολλοί επενδυτές έχουν στα χαρτοφυλάκια συναλλαγών τους. Επιτρέπουν στους επενδυτές να αποκτήσουν έκθεση σε διάφορες αγορές χωρίς να κατέχουν πραγματικά τα υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία.

Ωστόσο, τα CFD είναι σύνθετα παράγωγα προϊόντα. Μπορεί να είναι περίπλοκο για τους αρχάριους εμπόρους για να κατανοήσουν πώς να τα χρησιμοποιούν, και πως να περιορίζουν παράλληλα και τους κινδύνους συναλλαγών τους. Έτσι, έχουμε ετοιμάσει έναν λεπτομερή οδηγό για τις συναλλαγές σε CFD, όπου θα απαντήσουμε σε ερωτήσεις όπως " Τι είναι ένα CFD;"Πώς λειτουργούν τα CFDs;"Ποιες στρατηγικές συναλλαγών πρέπει να χρησιμοποιήσετε με τα CFDs;" όπως και πολλά άλλα.

Πίνακας περιεχομένων

Τι είναι τα CFDs (Contract for difference);

Πώς λειτουργούν τα CFDs με παραδείγματα

Πώς να ξεκινήσετε τις συναλλαγές CFDs

Στρατηγικές συναλλαγών CFD για αρχάριους

Στρατηγικές συναλλαγών CFD για επαγγελματίες

CFD οφέλη και κίνδυνοι

CFD κανόνες και συμβουλές

CFD Trading VS άλλων

CFD Trading - Συχνές Ερωτήσεις

Τι είναι τα CFDs (Contract for difference);

Ένα CFD ή contract for difference, είναι ένας τύπος χρηματοοικονομικού παραγώγου που επιτρέπει στους επενδυτές να προβλέπουν για διακυμάνσεις στις αξίες των υποκείμενων περιουσιακών στοιχείων, όπως μετοχές, ζεύγη συναλλάγματος, εμπορεύματα, δείκτες και πολλά άλλα.

Η διαδικασία διαπραγμάτευσης CFD περιλαμβάνει την συμφωνία μεταξύ του αγοραστή και του πωλητή για την ανταλλαγή της διαφοράς μεταξύ της τρέχουσας τιμής ενός υποκειμένου περιουσιακού στοιχείου και της αξίας του σε ένα καθορισμένο χρόνο στο μέλλον. Εάν η αγορά κινείται προς μια κατεύθυνση που είναι ευνοϊκή για τους επενδυτές, θα λάβουν κέρδος. Αντίθετα, εάν η τιμή του περιουσιακού στοιχείου κινείται ενάντια στις προβλέψεις των επενδυτών, θα υποστούν ζημιά.

Το βασικό χαρακτηριστικό των CFDs, σε σύγκριση με άλλα παράγωγα, είναι ότι οι έμποροι δεν χρειάζεται να κατέχουν το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο. Εικάζουν για τις κινήσεις των τιμών των περιουσιακών στοιχείων. Ως αποτέλεσμα, οι έμποροι μπορούν να επωφεληθούν τόσο από την άνοδο όσο και από την πτώση των κινήσεων της αγοράς. Είναι επίσης σημαντικό να σημειωθεί ότι τα CFD δίνουν στους εμπόρους την ευκαιρία να εκτεθούν σε μεγαλύτερες χρηματοπιστωτικές αγορές, αλλά, από την άλλη πλευρά, έρχονται και με σημαντικά υψηλότερα επίπεδα κινδύνου.

Τι είναι το CFD Trading;

Η διαπραγμάτευση CFD εισήχθη αρχικά στο Ηνωμένο Βασίλειο τη δεκαετία του 1990. Μετά από την έναρξή της, η πρακτική της διαπραγμάτευσης CFD έχει αυξηθει σε δημοτικότητα σημαντικά ανα το παγκοσμιο, με μεγάλο αριθμό χρηματιστηριακών εταιρειών να προσφέρουν τώρα CFD για μια μεγάλη ποικιλία κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων.

Όπως αναφέρθηκε παραπάνω, τα CFD επιτρέπουν την κερδοσκοπία ανάλογα με τις κινήσεις των τιμών των περιουσιακών στοιχείων. Κατά τη διαπραγμάτευση CFDs, ένας κερδοσκόπος συμφωνεί να ανταλλάξει τη διαφορά αξίας μεταξύ της τιμής ανοίγματος και κλεισίματος του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου. Είναι δυνατό να ανοίξετε είτε μακρά όσο και βραχεία θέση, και να λάβετε κέρδος εάν η αγορά κινείται προς την αναμενόμενη κατεύθυνση. Αντίθετα, εάν η αγορά κινείται ενάντια στις προβλέψεις των εμπόρων, θα υφίστανται ζημιά. Η διαπραγμάτευση CFD συνοδεύεται συνήθως από μόχλευση. Αυτό το εργαλείο επιτρέπει στους επενδυτές να λαμβάνουν μεγάλες θέσεις στην αγορά με σχετικά μικρό χρηματικό ποσό. Ωστόσο, είναι σημαντικό να κατανοήσουμε ότι η μόχλευση συναλλαγών είναι περίπλοκη και συνεπάγεται με μεγάλο κίνδυνο που μπορεί να οδηγήσει σε σημαντικές πιθανές απώλειες εάν ο έμπορος δεν έχει αρκετές δεξιότητες και εμπειρία χρησιμοποιώντας αυτό το μέσο.

Για να κατανοήσετε καλυτερα τον τρόπο συναλλαγής CFDs, μπορείτε επίσης να παρακολουθήσετε το παρακάτω βίντεο:

What Are CFDs?

Πώς λειτουργούν τα CFDs με παραδείγματα

Για να μάθετε πώς να εμπορεύεστε CFDs, δεστε το πιο κάτω παράδειγμα.

Ας πούμε ότι ένας έμπορος θέλει να επενδύσει σε μετοχές μιας φανταστικής εταιρείας που ονομάζεται "BBB". Η τρέχουσα τιμή αγοράς είναι $1.500 ανά μετοχή. Η χρηματιστηριακή εταιρεία προσφέρει μόχλευση 10: 1, πράγμα που σημαίνει ότι ο έμπορος μπορεί να ελέγξει μια θέση 15.000 δολαρίων.

Ο έμπορος αποφασίζει να αγοράσει 20 συμβάσεις του "BBB" CFD, με κάθε σύμβαση να αντιπροσωπεύει 10 μετοχές. Η συνολική αξία της θέσης θα είναι $300.000 ($1500 * 200 μετοχές), αρα ο έμπορος χρειάζεται μόνο να καταθέσει $30.000 ως εξασφάλιση.

Θετικό σενάριο: Ο έμπορος κρατά το εμπόριο ανοιχτό για 2 εβδομάδες και η αξία των μετοχών" BBB " ανεβει στα 1.700 δολάρια. Αποφασίζει να κλείσει τη θέση πουλώντας τα συμβόλαια, κερδίζοντας 40.000 δολάρια μείον την προμήθεια μεσίτη($1,700 - $1,500)* 200.

Αρνητικό σενάριο: Εάν η τιμή της μετοχής" BBB " πέσει σε αντίθεση με την πρόβλεψη του εμπόρου και αποφασίσει να κλείσει το εμπόριο πωλώντας τις συμβάσεις στα 1.400 δολάρια ανά μετοχή, η απώλεια θα έκανε 20.000 δολάρια συν την προμήθεια μεσίτη($1,400 - $1,500)* 200.

Όπως μπορούμε να δούμε, η μόχλευση μπορεί να ενισχύσει όχι μόνο τα κέρδη αλλά και τις απώλειες. Έτσι, οι έμποροι θα πρέπει να διαχειρίζονται προσεκτικά τον κίνδυνο τους και να έχουν σαφή κατανόηση των απαιτήσεων περιθωρίου και του δυνητικού αντίκτυπου των κινήσεων των τιμών.

Κατά τη διαπραγμάτευση CFDs, είναι σημαντικό να λάβετε υπόψη ορισμένους παράγοντες. Πιο κάτω είναι μερικοί από αυτούς:

Spread. Αυτή είναι η διαφορά μεταξύ των τιμών αγοράς και πώλησης, από αυτές που αναφέρονται απο τους μεσίτες. Για παράδειγμα, εάν ένας μεσίτης παρουσιάζει ένα spread 1% σε ένα CFD για τις μετοχές "BBB" και η τρέχουσα τιμή αγοράς για αυτό το περιουσιακό στοιχείο είναι $150, το κόστος αγοράς θα είναι $151 και η τιμή πώλησης θα είναι $149.

Προμήθεια μεσίτη. Αυτό είναι ένα τέλος που χρεώνουν οι μεσίτες για κάθε συναλλαγή,. Οι μεσίτες υπόκεινται σε διαφορετικούς κανονισμούς προμήθειας. Ορισμένοι χρεώνουν σταθερές προμήθειες ανά συναλλαγή, ενώ άλλα προτιμούν ένα ποσοστό επι του συνόλου της εμπορικής αξίας.

Μέγεθος συμφωνίας. Αυτός είναι ο αριθμός των συμβάσεων που διαπραγματεύονται σε μια συναλλαγή CFD. Το μέγεθος μιας σύμβασης καθορίζεται συνήθως με βάση τις απαιτήσεις περιθωρίου του μεσίτη και το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο.

Διάρκεια. Οι συναλλαγές CFD μπορούν να έχουν διάφορους χρόνους εκτέλεσης. Αυτό συνήθως εξαρτάται από τους κανονισμούς του μεσίτη και τις προτιμήσεις του εμπόρου. Ορισμένες πλατφόρμες συναλλαγών ενδέχεται να προσφέρουν CFD που λήγουν σε συγκεκριμένη ημερομηνία και ώρα, ενώ άλλες επιτρέπουν στους εμπόρους να διατηρούν θέσεις για το χρόνο που θέλουν.

Κέρδη και ζημίες. Είναι σημαντικό να κατανοήσουμε ότι τόσο τα κέρδη όσο και οι ζημίες που προκύπτουν κατά τη διάρκεια μιας συναλλαγής CFD υπολογίζονται με βάση τη συνολική αξία θέσης. Ως εκ τούτου, οι έμποροι μπορούν να επωφεληθούν από τα ενισχυμένα κέρδη, αλλά θα πρέπει να γνωρίζουν και τις ενισχυμένες πιθανές απώλειες.

Αγορές CFD

Τα CFD έρχονται με ένα ευρύ φάσμα χρηματοπιστωτικών μεσών για να συμμετάσχουν οι έμποροι. Ο κατάλογος περιλαμβάνει:

• Δείκτες 
• Μετοχές 
• Συναλλαγμα
•  Αγαθά 
• Κρυπτονομίσματα 
• Και άλλα

Η επιλογή των CFD κατά τη διαπραγμάτευση αυτών των μέσων επιτρέπει στους εμπόρους να επωφεληθούν τόσο από την άνοδο όσο και από την πτώση των αγορών, καθώς και να αποκτήσουν μεγαλύτερη έκθεση με σημαντικά χαμηλότερη κεφαλαιακή δαπάνη.

Πώς να ξεκινήσετε τις συναλλαγές CFDs

Εάν είστε ένας αρχάριος επενδυτής που σχεδιάζει να ξεκινήσει τις συναλλαγές με CFDs, εδώ είναι ένας οδηγός που εξηγεί βήμα προς βήμα αυτό που πρέπει να ακολουθήσετε.

Εκπαιδεύστε τον εαυτό σας. Να θυμάστε ότι τα CFD είναι πολύπλοκα μέσα διαπραγμάτευσης που έρχονται με υψηλό κίνδυνο. Έτσι, είναι σημαντικό να μάθετε τα βασικά πριν ξεκινήσετε την εμπειρία συναλλαγών σας.

Επιλέξτε την αγορά. Όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, τα CFD μπορούν να διαπραγματεύονται σε ένα ευρύ φάσμα χρηματοπιστωτικών αγορών, συμπεριλαμβανομένων μετοχών, εμπορευμάτων, νομισμάτων και δεικτών. Μάθετε περισσότερα για κάθε το κάθε ένα και επιλέξτε αυτό που συμμορφώνεται καλύτερα με την εμπειρία συναλλαγών σας, το στυλ συναλλαγών και την ανοχή κινδύνου που έχετε.

Επιλέξτε έναν μεσίτη. Τα CFD είναι δημοφιλή παράγωγα μέσα που παρέχονται από πολλούς μεσίτες και πλατφόρμες συναλλαγών. Επιλέξτε έναν αξιόπιστο μεσίτη με καλή φήμη, όπως την εταιρεία Just2Trade. Όταν κάνετε την επιλογή σας, μην ξεχάσετε να δώσετε την δέουσα προσοχή στις χρεώσεις και τις προμήθειες.

Ανοίξτε λογαριασμό. Κατά τη διαπραγμάτευση CFDs, είναι απαραίτητο να ανοίξετε έναν λογαριασμό μεσιτείας που θα σας επιτρέψει να χρησιμοποιήσετε μόχλευση. Αυτό συνήθως περιλαμβάνει τη συμπλήρωση μιας ηλεκτρονικής αίτησης και την παροχή κάποιων εγγράφων ταυτοποίησης.

Μακρά θέση / Βραχεία θέση. Αφού αποφασίσετε για ποιο περιουσιακό στοιχείο θα διαπραγματευτείτε, πραγματοποιήστε μια ανάλυση αγοράς για να μάθετε κάποιες πιθανές ευκαιρίες. Με το CFDs, μπορείτε να ανοίξετε μια μακρά (αγορά) θέση εάν πιστεύετε ότι η αγορά θα αυξηθεί ή μια βραχεία (πώληση) θέση εάν η αγορά πρόκειται να πέσει, σύμφωνα με την έρευνα και τις προβλέψεις σας.

Παρακολουθήστε το εμπόριο σας. Μόλις η θέση σας είναι ανοιχτή, είναι σημαντικό να παρακολουθείτε συνεχώς για να μετριάσετε τους πιθανούς κινδύνους και να προσαρμόσετε τις εντολές διακοπής-απώλειας.

Κλείστε τη θέση. Μπορείτε να κλείσετε τη θέση ή μπορεί να κλείσει αυτόματα όταν φτάσει στο επίπεδο stop-loss ή take-profit. Εάν η θέση είναι κερδοφόρα, ο μεσίτης θα σας πληρώσει τη διαφορά. Αντίθετα, εάν αντιμετωπίζετε απώλειες, θα πρέπει να αντισταθμίσετε τη διαφορά στον μεσίτη.

Παραδείγματα συναλλαγών CFD

Μόλις αποφασίσετε να ανοίξετε μια συναλλαγη CFD, το πιο σημαντικό είναι να επιλέξετε έναν αξιόπιστο μεσίτη και να ανοίξετε έναν λογαριασμό συναλλαγών. Αυτό απαιτεί από τους εμπόρους να καταθέσουν κάποια κεφάλαια ασφάλειας στους λογαριασμούς τους, το οποίο ονομάζεται περιθώριο.

Ας εξετάσουμε ένα παράδειγμα εμπορίου CFD με εμπορεύματα. Ας πούμε ότι ένας έμπορος επιλέγει το χρυσό ως το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο για το εμπόριο του. Κατά την επιλογή του μεγέθους της θέσης, ο έμπορος θα πρέπει να λαμβάνει υπόψη παράγοντες όπως η ανοχή κινδύνου και το διαθέσιμο κεφάλαιο για την κατάθεση του περιθωρίου. Στο παράδειγμά μας, ο έμπορος αποφασίζει να ορίσει το μέγεθος της θέσης σε 10 CFDs χρυσού, με κάθε συμβόλαιο να αντιπροσωπεύει μία ουγγιά χρυσού.

Σύμφωνα με την ανάλυση και πρόβλεψη του εμπόρου, η αξία του χρυσού πρόκειται να αυξηθεί στο εγγύς μέλλον. Έτσι, ανοίγει μια μακρά θέση. Αυτή τη στιγμή η τιμή ανά ουγγιά χρυσού είναι $1.990. Για να υπολογίσετε το συνολικό μέγεθος θέσης, είναι επίσης σημαντικό να λάβετε υπόψη το spread του μεσίτη, το οποίο στην περίπτωση αυτή, για παράδειγμα, θα είναι $1.991. Έτσι, το συνολικό μέγεθος θέσης στο παράδειγμά μας θα είναι:

Είναι σημαντικό να θυμάστε ότι τα CFD συνήθως διαπραγματεύονται με μόχλευση. Έτσι, ο έμπορος θα πρέπει να καταθέσει ένα ποσοστό του συνολικού μεγέθους θέσης ως περιθώριο, ας πούμε 5% ($995.5).

Κερδοφόρο σενάριο

Ας πούμε ότι λίγες μέρες αργότερα υπήρξε αυξημένη ζήτηση χρυσού στην αγορά, η οποία προκάλεσε την αύξηση της τιμής της στα 2.000 δολάρια ανά ουγγιά. Έτσι, ο έμπορος αποφασίζει να κλείσει τη θέση του και να κερδίσει. Δίνει εντολή πώλησης για 10 CFDs χρυσού στην τρέχουσα τιμή αγοράς των 2.000 δολαρίων ανά ουγγιά.

Profit = (Sell asset price - Buy asset price) * Number of CFDs

Επομένως, το κέρδος του εμπορίου στο παράδειγμά μας θα υπολογιστεί ως εξής:

Κέρδος = ($2,000 - $1,991)*10 = $90 (μείον αμοιβές και προμήθειες μεσίτη)

Σενάριο με απώλειες

Ας πούμε ότι λίγες μέρες αργότερα η αγορά χρυσού εισέρχεται σε πτωτική τάση σε αντίθεση με τις προβλέψεις του εμπόρου και η τιμή του χρυσού πέφτει στα 1.850 δολάρια. Για να περιορίσει τις απώλειές του, ο έμπορος αποφασίζει να κλείσει τη θέση του. Δίνει εντολή πώλησης για 10 CFDs χρυσού στην τρέχουσα τιμή αγοράς των 1.850 δολαρίων ανά ουγγιά.

Η ζημία υπολογίζεται με τον ίδιο τύπο όπως και με το κέρδος. Σε αυτή την περίπτωση, θα είναι:

Απώλεια = ($1,850 - $1,991) * 10 = $-1,410

Όπως μπορούμε να δούμε, το ποσό της απώλειας ($1.410) υπερβαίνει το ποσό του αρχικού περιθωρίου ($995.5). Αυτό σημαίνει ότι ο έμπορος θα υπόκειται σε κλήση περιθωρίου (call margin). Εάν δεν καταθέσει περισσότερα κεφάλαια για να καλύψει την κλήση περιθωρίου, ο μεσίτης θα έχει την εξουσία να ρευστοποιήσει τις θέσεις του επενδυτή για να αντισταθμίσει το έλλειμμα.

Είναι σημαντικό να υπογραμμισθεί ότι η διαπραγμάτευση CFD συνεπάγεται με υψηλούς κινδύνους και μπορεί να μην είναι καλή επιλογή για αρχάριους. Η αγορά μπορεί να είναι πολύ ασταθής και να έχει ως αποτέλεσμα όχι μόνο ενισχυμένα κέρδη αλλά και με απώλειες. Επομένως, όταν χρησιμοποιείτε αυτό το μέσο, είναι απαραίτητο να έχετε ένα ισχυρό σχέδιο διαχείρισης κινδύνου και συναλλαγών.

Στρατηγικές συναλλαγών CFD για αρχάριους

Τα CFD προσφέρουν τη δυνατότητα για αυξημένες αποδόσεις. Ωστόσο, έρχονται επίσης με υψηλότερο βαθμό κινδύνου. Για να ελαχιστοποιήσετε τους κινδύνους σας και να αυξήσετε τις πιθανότητες επιτυχίας σας, ας ρίξουμε μια ματιά σε μερικές κοινές στρατηγικές συναλλαγών CFD.

Short & Long CFD Trading

Κατά τη διαπραγμάτευση CFDs, οι έμποροι εικάζουν για την κίνηση των τιμών των περιουσιακών στοιχείων. Μπορούν να ανοίξουν μια μακρά (αγορά) συναλλαγή εάν θεωρούν ότι η τιμή του περιουσιακού στοιχείου θα αυξηθεί σε αξία ή θα ανοίξει μια βραχεία (πώληση) συναλλαγή εάν πιστεύουν ότι θα μειωθεί σε αξία. Το κέρδος στις συναλλαγές CFD είναι η διαφορά μεταξύ της τιμής αγοράς και πώλησης. Αυτό σημαίνει ότι εάν οι προβλέψεις του εμπόρου είναι σωστές, θα αποκομίσουν κέρδος. Ωστόσο, εάν η αγορά κινείται προς την αντίθετη κατεύθυνση, θα αντιμετωπίσουν ζημιές.

Μόχλευση στις συναλλαγές CFD

Η μόχλευση είναι ένα χρήσιμο οικονομικό εργαλείο που επιτρέπει στους εμπόρους να αποκτήσουν μεγαλύτερη έκθεση στην αγορά με σημαντικά μικρότερη αρχική επένδυση. Για να το θέσουμε πιο απλά, ο έμπορος πρέπει να δαπανήσει μόνο ένα μικρό ποσοστό της συνολικής αξίας της θέσης και τα υπόλοιπα κεφάλαια παρέχονται από τον μεσίτη.

Το ποσό της μόχλευσης μπορεί να διαφέρει σημαντικά, ανάλογα με το χρηματοπιστωτικό μέσο, τους κανονισμούς του μεσίτη και την ανοχή κινδύνου του εμπόρου. Σε γενικές γραμμές, οι μεσίτες προσφέρουν δείκτες μόχλευσης που κυμαίνονται από 2:1 έως 500:1. Αυτό σημαίνει ότι για κάθε δολάριο κεφαλαίου που επενδύει ένας έμπορος, μπορεί να ελέγξει μια θέση από $2 έως $500.

Ωστόσο, ενώ η μόχλευση μπορεί να ενισχύσει τα πιθανά κέρδη, μπορεί επίσης να ενισχύσει τις πιθανές απώλειες. Ως εκ τούτου, είναι σημαντικό για τους εμπόρους να κατανοήσουν τους κινδύνους μόχλευσης και να την χρησιμοποιήσουν υπεύθυνα για τη διαχείριση των συναλλαγών τους.

Περιθώριο στις συναλλαγές CFD

Η έννοια του περιθωρίου είναι στενά συνδεδεμένη με τη μόχλευση. Είναι η εξασφάλιση που ένας έμπορος πρέπει να καταθέσει σε έναν μεσίτη για να ανοίξει και να διατηρήσει μια θέση με μόχλευση στην αγορά. Όπως και με τη μόχλευση, το ποσό του απαιτούμενου περιθωρίου ποικίλλει ανάλογα με το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο, το μέγεθος της θέσης κ.λ.π.

Υπάρχουν κυρίως δύο τύποι περιθωρίου:

Αρχικό περιθώριο. Αυτό είναι το ποσό κεφαλαίου που πρέπει να παρέχει ένας έμπορος σε έναν μεσίτη για να ανοίξει μία θέση.

Περιθώριο Συντήρησης. Αυτό είναι το ελάχιστο ποσό κεφαλαίου που πρέπει να διατηρήσει ένας έμπορος στον λογαριασμό συναλλαγών του για να διατηρήσει τη θέση ανοιχτή. Εάν το υπόλοιπο του λογαριασμού μειωθεί κάτω από αυτό το επίπεδο, ένας έμπορος θα λάβει μια κλήση περιθωρίου, απαιτώντας από αυτόν να προσθέσει επιπλέον κεφάλαια για να διατηρήσει τη θέση ανοιχτή.

Αντιστάθμιση στις συναλλαγές CFD

Η τεχνική αντιστάθμισης χρησιμοποιείται συχνά από τους εμπόρους για τη μείωση των πιθανών ζημιών. Αυτή η μέθοδος περιλαμβάνει το άνοιγμα μιας θέσης προς την αντίθετη κατεύθυνση μιας ήδη υπάρχουσας θέσης για το ίδιο περιουσιακό στοιχείο.

Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι έχετε ανοίξει μια μακρά θέση για ένα CFD με την Apple Inc., με κόστος 150 δολάρια ανά μετοχή. Για να αντισταθμίσετε τη θέση σας, θα μπορούσατε να δημιουργήσετε μια βραχεία θέση για το ίδιο CFD, με την Apple Inc., με κόστος 140 δολάρια ανά μετοχή. Με αυτόν τον τρόπο, εάν η αγορά αρχίσει να μειώνεται, το κέρδος από τη βραχυπρόθεσμη θέση θα αντισταθμίσει τις ζημιές που προκλήθηκαν από τη μακροπρόθεσμη θέση.

Στρατηγικές συναλλαγών CFD για επαγγελματίες

Η διαπραγμάτευση CFD είναι περίπλοκη και συνεπάγεται μεγάλο κίνδυνο. Έτσι, τόσο οι αρχάριοι όσο και οι έμπειροι έμποροι που επιθυμούν να αποκτήσουν πιθανά κέρδη πρέπει να έχουν μια καλά σχεδιασμένη και πειθαρχημένη στρατηγική συναλλαγών. Ας ρίξουμε μια πιο προσεκτική ματιά σε μερικές από αυτές.

Range bound (Range) Trading

Το Range bound trading είναι μια τεχνική CFD που συνεπάγεται τη δημιουργία κέρδους από τις διακυμάνσεις των τιμών ενός περιουσιακού στοιχείου εντός ενός προκαθορισμένου εύρους. Για να εφαρμόζεται αυτή η στρατηγική, ένας έμπορος ορίζει τα ανώτερα και τα κατώτερα όρια του εύρους, στη συνέχεια ανοίγει μια θέση αγοράς όταν η τιμή βρίσκεται κοντά στο κάτω μέρος και ανοίγει θέση πώλησης όταν βρίσκεται κοντά στην κορυφή.

Μια στρατηγική εύρους είναι συνήθως πιο αποτελεσματική όταν η τιμή του περιουσιακού στοιχείου παρουσιάζει χαμηλή μεταβλητότητα και διαπραγματεύεται εντός συγκεκριμένου εύρους. Επιπλέον, για να κατανοήσουν καλύτερα την αγορά, συνιστάται στους εμπόρους να χρησιμοποιούν εργαλεία τεχνικής ανάλυσης και επίπεδα υποστήριξης και αντίστασης.

Αντίθετη επένδυση

Όπως προκύπτει από το όνομα, η αντίθετη επένδυση συνεπάγεται με την αντίθεση στην κύρια τάση της αγοράς. Οι έμποροι που χρησιμοποιούν αυτήν την τεχνική διαπραγμάτευσης θεωρούν ότι όταν η πλειοψηφία των συμμετεχόντων στην αγορά αγοράζουν ή πωλούν, το περιουσιακό στοιχείο είναι πιθανό να είναι υπερτιμημένο ή υποτιμημένο. Οι αντίθετοι επενδυτές προσπαθούν να εντοπίσουν τέτοιες καταστάσεις της αγοράς και να πάρουν μακρές θέσεις όταν η αγορά βρίσκεται σε πτωτική τάση και βραχείες θέσεις όταν είναι σε άνοδο.

Αυτή η στρατηγική μπορεί να είναι δυνητικά πιο κερδοφόρα λόγω των γρήγορων κινήσεων των τιμών σε περίπτωση αλλαγής του κλίματος της αγοράς. Ωστόσο, συνεπάγεται περισσότερους κινδύνους καθώς συνεπάγεται με τη λήψη θέσεων έναντι της επικρατούσας τάσης.

Trend Following

Trend Following είναι μια από τις πιο δημοφιλείς στρατηγικές που χρησιμοποιούνται με τα CFDs. Περιλαμβάνει την ανάλυση της αγοράς με διάφορους δείκτες τεχνικής ανάλυσης και τον εντοπισμό της επικρατούσας τάσης. Όταν ορίζεται η τάση, ο έμπορος ανοίγει μια θέση προς την κατεύθυνση της τάσης. Τα πιο κοινά εργαλεία τεχνικής ανάλυσης που χρησιμοποιούνται στην Trend Following είναι:

• Κινητοί Μέσοι Όροι 
• Σχετικός δείκτης δύναμης (RSI) 
• Fibonacci retracements 
• Bollinger bands 
• Και άλλα.

Εκπτώσεις στις συναλλαγές

Η διαπραγμάτευση εκπτώσεων συνεπάγεται με τη χρήση των προμηθειών που καταβάλλονται στις συναλλαγές CFD, για την αντιστάθμιση των ζημιών που προκύπτουν στις ίδιες συναλλαγές. Σε αυτή τη στρατηγική, ο έμπορος ανοίγει μια θέση CFD και πληρώνει στον μεσίτη μια προμήθεια για την εκτέλεσή του. Εάν ο έμπορος αντιμετωπίζει ζημία, ο μεσίτης την αντισταθμίζει προσφέροντας στον έμπορο μια έκπτωση που είναι ανάλογη με ένα μέρος της καταβληθείσας προμήθειας. Ο έμπορος μπορεί στη συνέχεια να χρησιμοποιήσει αυτή την έκπτωση για να αντισταθμίσει ορισμένες ή όλες τις ζημίες που υπέστη η θέση.

Η διαπραγμάτευση εκπτώσεων μπορεί να είναι ένα χρήσιμο μέσο για την αντιστάθμιση των ζημιών ή και την απόκτηση ορισμένων επιπλέον κερδών. Ωστόσο, είναι σημαντικό να θυμάστε ότι οι εκπτώσεις δεν είναι πάντα διαθέσιμες ή εγγυημένες. Επιπλέον, οι έμποροι που βασίζονται υπερβολικά σε αυτήν την τεχνική μπορούν να βρεθούν με υπερβολικά ανοιχτές συναλλαγές ή και σε άλλες πιο επικίνδυνες συνθήκες.

Scalping (γνωστό και ως Spread Trading)

Η διάδοση συναλλαγών είναι μια βραχυπρόθεσμη τεχνική που περιλαμβάνει τη συνεχή αγορά ενός περιουσιακού στοιχείου και την ταυτόχρονη πώληση του άλλου. Σε αυτή τη στρατηγική, οι έμποροι δεν προσπαθούν να προβλέψουν την κατεύθυνση της τάσης της αγοράς, αλλά να κερδίσουν πιθανά κέρδη από τη διαφορά στις κινήσεις των τιμών μεταξύ δύο σχετικών περιουσιακών στοιχείων. Το Scalping χρησιμοποιείται πιο συχνά στην αγορά συναλλάγματος (Forex).

Swing Trading

Swing trading είναι μια βραχυπρόθεσμη έως μεσοπρόθεσμη στρατηγική συναλλαγών που συνεπάγεται με την αξιοποίηση των διακυμάνσεων της αγοράς. Ταλάντευση είναι μια βραχυπρόθεσμη διακύμανση των τιμών μέσα σε μια μακρύτερη τάση της αγοράς. Οι έμποροι ταλάντευσης προσπαθούν να εισέλθουν στην αγορά στην αρχή μιας ταλάντευσης, να διατηρήσουν τη θέση καθώς η τιμή του περιουσιακού στοιχείου κινείται προς όφελός τους και να κλείσουν τη θέση στο τέλος της ταλάντευσης.

Σε αντίθεση με το scalping, το οποίο απαιτεί συνεχή προσοχή και αφοσίωση, το swing trading είναι ελαφρώς λιγότερο χρονοβόρο. Ωστόσο, εξακολουθεί να έρχεται με υψηλούς πιθανούς κινδύνους απώλειας μεγάλου κεφαλαίου, ειδικά χωρίς αρκετές γνώσεις και εμπειρία.

Επίκαιρες ειδήσεις

Τα νέα διαδραματίζουν σημαντικό ρόλο στην ανάπτυξη των χρηματοπιστωτικών αγορών. Μπορούν να προκαλέσουν απότομες μειώσεις τιμών ή κλίσεις, φέρνοντας τους εμπόρους υψηλότερες πιθανές αποδόσεις ή αυξημένες απώλειες. Οι επαγγελματίες συχνά παρακολουθούν τα οικονομικά και πολιτικά γεγονότα ειδήσεων και λαμβάνουν θέσεις με βάση τις αναμενόμενες αντιδράσεις της αγοράς.

CFD οφέλη και κίνδυνοι

Όπως και με οποιοδήποτε χρηματοπιστωτικό μέσο, τα CFD έρχονται με πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα. Ας ρίξουμε μια πιο προσεκτική ματιά στα πιο σημαντικά.

οφέλη CFD

Μεγαλύτερη έκθεση στην αγορά. Η υψηλή μόχλευση που χρησιμοποιείται στις συναλλαγές CFD επιτρέπει το άνοιγμα μεγαλύτερων θέσεων χωρίς την ανάγκη κάλυψης του συνολικού μεγέθους θέσης. Αντ ' αυτού, οι έμποροι πρέπει να παρέχουν μόνο ένα μικρό αρχικό περιθώριο.

Ευκαιρίες σύντομης πώλησης. Με τα CFDs, οι έμποροι μπορούν να επωφεληθούν τόσο από την άνοδο όσο και από την πτώση των αγορών, πράγμα που σημαίνει ότι μπορούν να ανοίξουν τόσο μακριές όσο και βραχυπρόθεσμες θέσεις

Αντισταθμιση (Hedging). Τα CFD μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την αντιστάθμιση δυνητικών ζημιών σε άλλες θέσεις, μειώνοντας έτσι τον συνολικό κίνδυνο χαρτοφυλακίου.

Προσβασιμότητα. Τα CFD επιτρέπουν στους εμπόρους να εισέλθουν σε μια μεγάλη ποικιλία χρηματοπιστωτικών αγορών, συμπεριλαμβανομένων των Forex, των βασικών προϊόντων, των δεικτών, των μετοχών και άλλων.

Kίνδυνοι στα CFD

Μόχλευση. Είναι δίκοπο σπαθί. Όπως αναφέρθηκε παραπάνω, η μόχλευση μπορεί να βοηθήσει τους εμπόρους να ανοίξουν μεγαλύτερες θέσεις και να κερδίσουν δυνητικά περισσότερα κέρδη. Ωστόσο, από την άλλη πλευρά, συνεπάγεται περισσότερους κινδύνους και μπορεί να οδηγήσει σε αυξημένες απώλειες.

Αστάθεια της αγοράς. Τα CFD είναι ιδιαίτερα ευαίσθητα στην αστάθεια της αγοράς, η οποία μπορεί να οδηγήσει σε ξαφνικές και μεγάλες κινήσεις των τιμών, με αποτέλεσμα αυξημένες πιθανές απώλειες.

Πολυπλοκότητα. Τα CFD είναι πολύπλοκα προϊόντα που απαιτούν καλή κατανόηση των υποκείμενων αγορών. Η έλλειψη γνώσης και εμπειρίας μπορεί να οδηγήσει σε υψηλές πιθανές απώλειες.

Κίνδυνος αντισυμβαλλομένου. Τα CFD στερούνται ρύθμισης και συνεπώς απαιτούν ιδιαίτερη προσοχή κατά την επιλογή του μεσίτη. Είναι σημαντικό να βεβαιωθείτε ότι ο μεσίτης σας είναι αξιόπιστος.

CFD κανόνες και συμβουλές

Δεν υπάρχει η τέλεια φόρμουλα για να αποκτήσετε κέρδη και να περιορίσετε τις απώλειες στις συναλλαγές CFD. Παρ ' όλα αυτά, έχουμε συγκεντρώσει εδώ τις πιο πολύτιμες συμβουλές για να σας βοηθήσουμε να διαχειριστείτε τις συναλλαγές σας.

1. Συνεχίστε να εκπαιδεύετε τον εαυτό σας. Είναι σημαντικό να κατανοήσετε τα βασικά της διαπραγμάτευσης CFD πριν βουτήξετε σε αυτό. Πρέπει να γνωρίζετε τι είναι τα CFD, πώς λειτουργούν και ποιοι είναι οι σχετικοί κίνδυνοι. 
2. Αναπτύξτε ένα ισχυρό σχέδιο διαχείρισης κινδύνου. Όταν εργάζεστε σε ένα τέτοιο σχέδιο, θυμηθείτε να μην επενδύσετε περισσότερα από όσα μπορείτε να αντέξετε οικονομικά. Συνήθως συνιστάται να μην διακινδυνεύετε περισσότερο από το 1-2% του λογαριασμού σας σε οποιαδήποτε μεμονωμένη συναλλαγή. 
3. Ορίστε εντολές διακοπής απώλειας (stop loss order). Οι εντολές διακοπής απώλειας είναι χρήσιμα εργαλεία διαχείρισης κινδύνου που κλείνουν αυτόματα τις συναλλαγές σας όταν η τιμή του περιουσιακού στοιχείου φτάσει σε ένα ορισμένο επίπεδο. 
4. Επιλέξτε τον σωστό μεσίτη. Επιλέξτε μια αξιόπιστη Χρηματιστηριακή εταιρεία με καλή και μακρά φήμη. 
5. Χρησιμοποιήστε demo accounts. Η πλειοψηφία των μεσιτών επιτρέπει στους εμπόρους να χρησιμοποιούν λογαριασμούς επίδειξης όπου οι τελευταίοι μπορούν να δοκιμάσουν τις στρατηγικές συναλλαγών τους χωρίς να διακινδυνεύσουν το κεφάλαιό τους. 
6. Κρατήστε τα συναισθήματά σας υπό έλεγχο. Τα συναισθήματα μπορούν να σας κάνουν να κάνετε αυθόρμητες και παράλογες αποφάσεις που μπορεί να προκαλέσουν πιθανές απώλειες. Έτσι, είναι σημαντικό να διατηρείτε τα συναισθήματά σας υπό έλεγχο και να τηρείτε το εμπορικό σας σχέδιο. 
7. Παρακολουθήστε τις ειδήσεις. Να θυμάστε ότι κάθε είδος ειδήσεων ή γεγονότων μπορεί να έχει αντίκτυπο στις χρηματοπιστωτικές αγορές.
8. Χρησιμοποιήστε τεχνική ανάλυση. Τα διαγράμματα και οι δείκτες τεχνικής ανάλυσης μπορούν να σας βοηθήσουν να εντοπίσετε πιθανές ευκαιρίες αγοράς, να αντισταθμίσετε τους κινδύνους συναλλαγών και να λάβετε πιο ενημερωμένες αποφάσεις για τις συναλλαγες σας. 
9.  Αναλύστε τα λάθη σας. Είναι φυσιολογικό να κάνεις λάθη. Το κλειδί είναι να μάθετε από τα λάθη σας και να τα χρησιμοποιήσετε για να βελτιώσετε τη στρατηγική συναλλαγών σας στο μέλλον.

CFD Trading VS άλλων

Για να κατανοήσουμε τη διαφορά μεταξύ CFD και άλλων μέσων διαπραγμάτευσης, ας δούμε τους ορισμούς τους και να περιγράψουμε τα βασικά χαρακτηριστικά τους.

CFDs έναντι διαπραγμάτευσης μετοχών

Όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, τα CFD είναι παράγωγα προϊόντα που επιτρέπουν στους εμπόρους να εικάζουν για τις κινήσεις των τιμών χωρίς να κατέχουν πραγματικά το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο. Η διαπραγμάτευση μετοχών, αντίθετα, περιλαμβάνει την αγορά και πώληση μετοχών εταιρειών.

Ένα άλλο βασικό χαρακτηριστικό που διαφοροποιεί τα CFDs και τα αποθέματα είναι το πιθανό ποσό μόχλευσης. Σε αντίθεση με τις μετοχές, οι οποίες συνήθως διαπραγματεύονται, με ή και χωρίς, μικρά επίπεδα μόχλευσης, τα CFDs έρχονται με υψηλό ποσοστό μόχλευσης, το οποίο επιτρέπει στους εμπόρους να ανοίγουν μεγαλύτερες συναλλαγές από ό, τι θα μπορούσαν να αντέξουν οικονομικά μόνο με το κεφάλαιό τους.

CFDs εναντίον Spread Betting

Ούτε οι συναλλαγές CFD ούτε τα spread betting απαιτούν την κυριότητα του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου. Αντ ' αυτού, οι έμποροι εικάζουν για τις αλλαγές στην τιμή της αγοράς. Ωστόσο, πρόκειται για διαφορετικά χρηματοοικονομικά προϊόντα.

Ενώ τα CFD είναι συμβόλαια με μόχλευση που αποδίδουν σύμφωνα με την κίνηση των τιμών του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου, το spread betting περιλαμβάνει την τοποθέτηση στοιχημάτων στις κινήσεις των τιμών ενός υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου χωρίς να το κατέχει πραγματικά. Μια άλλη βασική διαφορά είναι οι φόροι. Για παράδειγμα, στο Ηνωμένο Βασίλειο, τα spread betting θεωρούνται τυχερά παιχνίδια και είναι αφορολόγητα. Τα CFD, από την άλλη πλευρά, υπόκεινται σε φόρο κεφαλαιουχικών κερδών.

CFD έναντι Futures

Τα CFD και τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης έρχονται με διαφορετικούς τρόπους διαπραγμάτευσης. Ενώ τα CFD θεωρούνται εξωχρηματιστηριακά προϊόντα, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια. Επιπλέον, τα CFD προσφέρουν συνήθως χαμηλότερες απαιτήσεις περιθωρίου και θεωρούνται πιο ευέλικτα όσον αφορά το μέγεθος της σύμβασης και τις ημερομηνίες λήξης, επιτρέποντας στους εμπόρους να προσαρμόζουν τις θέσεις τους πιο εύκολα. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, αντίθετα, είναι τυποποιημένα και έχουν συγκεκριμένες ημερομηνίες λήξης και μεγέθη συμβολαίου.

CFDs έναντι options

Η βασική διαφορά μεταξύ των CFD και των options έγκειται στη φύση αυτών των δύο συμβάσεων. Τα CFD είναι συμφωνίες μεταξύ δύο μερών για την ανταλλαγή της διαφοράς στην τιμή ενός υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου, συνήθως μιας μετοχής, ενός εμπορεύματος ή ενός νομίσματος. Αντίθετα, τα options είναι χρηματοπιστωτικά μέσα που δίνουν στους εμπόρους το δικαίωμα, αλλά όχι την υποχρέωση, να αγοράζουν ή να πωλούν ένα υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο σε προκαθορισμένη τιμή και χρόνο.

Ενώ τόσο τα CFD όσο και η διαπραγμάτευση options προσφέρουν στους εμπόρους την ευκαιρία να επωφεληθούν τόσο από την άνοδο όσο και από την πτώση των αγορών, φέρουν διαφορετικούς κινδύνους και οφέλη.

CFD Trading - Συχνές Ερωτήσεις

Μπορώ να ανταλλάξω CFD χωρίς μόχλευση;

Πώς να ανταλλάξω CFD; Είναι δυνατό να τα ανταλλάξετε χωρίς μόχλευση. Ωστόσο, συνήθως δεν συνιστάται και δεν επιτρέπεται από πολλούς μεσίτες. Η μόχλευση είναι ένα χρήσιμο εργαλείο συναλλαγών που επιτρέπει στους εμπόρους να αυξήσουν την έκθεσή τους στην αγορά. Ακόμα, έρχεται με υψηλούς κινδύνους και μπορεί να ενισχύσει όχι μόνο τα πιθανά κέρδη αλλά και τις απώλειες.

Πώς μπορώ να χρησιμοποιήσω CFDs για αντιστάθμιση;

Κατά την αντιστάθμιση με CFDs, οι έμποροι πρέπει να ανοίξουν μια θέση σε ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο που σχετίζεται αρνητικά με ένα υπάρχον περιουσιακό στοιχείο στο χαρτοφυλάκιό τους. Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι ενώ η αντιστάθμιση μπορεί να βοηθήσει στη μείωση του κινδύνου σε ένα χαρτοφυλάκιο, μπορεί επίσης να περιορίσει τα πιθανά κέρδη.

Ποια είναι η διαφορά μεταξύ CFDs και futures;

Συγκρίνοντας τα CFD και τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, τα CFD είναι πιο ευέλικτα όσον αφορά το μέγεθος του συμβολαίου, ενώ τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης έχουν συνήθως τυποποιημένα μεγέθη συμβολαίου και ημερομηνίες λήξης. Τα CFD έχουν συνήθως χαμηλότερο κόστος συναλλαγής και ενδέχεται να προσφέρουν μεγαλύτερη μόχλευση, αλλά ενδέχεται επίσης να υπόκεινται σε μεγαλύτερο κίνδυνο λόγω της πιθανότητας κλήσεων περιθωρίου.

Πώς φορολογούνται τα CFD;

Η φορολογική ρύθμιση των CFDs μπορεί να διαφέρει ανάλογα με τη χώρα που διαπραγματεύεται. Σε πολλές δικαιοδοσίες, τα CFD υπόκεινται στο φόρο κεφαλαιακών κερδών. Ωστόσο, συχνά απαλλάσσονται από το τέλος χαρτοσήμου.

Τι κάνει έναν έμπορο CFD επιτυχημένο;

Ένα CFD είναι ένα σύνθετο παράγωγο που απαιτεί δεξιότητες και εμπειρία. Για να γίνετε επιτυχημένος έμπορος CFD, είναι σημαντικό να έχετε μια σαφή κατανόηση του τρόπου λειτουργίας αυτού του μέσου, να γνωρίζετε πώς εφαρμόζεται και να αναλύετε τους δείκτες τεχνικής ανάλυσης καθώς και να αναπτύσσεται μια ισχυρή στρατηγική διαχείρισης κινδύνων και συναλλαγών.

Είναι νόμιμη η διαπραγμάτευση CFD;

Τα CFD είναι νόμιμα στις περισσότερες χώρες. Ωστόσο, οι κανονισμοί ενδέχεται να διαφέρουν σημαντικά ανάλογα με τη χώρα. Στις ΗΠΑ, η διαπραγμάτευση CFD είναι παράνομη, δεδομένου ότι τα CFD θεωρούνται ως εξωχρηματιστηριακά (OTC) προϊόντα.