Pronóstico y Predicción del precio de la acción de
Tesla (TSLA)
Tesla, una de las marcas de automóviles más notables del mundo, es un punto de
conflicto entre los inversores optimistas y pesimistas. Actualmente, la capitalización
de mercado de la empresa es de $788 mil millones, más que muchos de sus
competidores. En sus momentos de mayor auge, la valoración de Tesla alcanzó
$1.2 billones, lo que plantea la pregunta: “¿Está justamente valorada?”. En esta
guía, analizaremos el rendimiento del precio de la acción de TSLA, qué influye en su
costo y cómo se verá afectada por el sentimiento del mercado, cambios dentro de la
empresa y productos de competidores.
Índice
¿Qué ganancias se esperan en Tesla para 2023-2024?
Estimación del valor justo de Tesla
RELACIÓN HISTÓRICA PRECIO/VALOR JUSTO DE TESLA
PREDICCIÓN DEL PRECIO DE LA ACCIÓN DE TESLA A LARGO PLAZO
PREDICCIÓN DE LA ACCIÓN DE TESLA BASADO EN ANÁLISIS TÉCNICO
CLASIFICACIÓN DE LA VENTAJA ECONÓMICA
RIESGO E INCERTIDUMBRE
PERSPECTIVA OPTIMISTA PARA TSLA
PERSPECTIVA PESIMISTA PARA TSLA
CONCLUSIÓN
Preguntas Frecuentes
¿Qué ganancias se esperan en Tesla para
2023-2024?
Márgenes de beneficio automotriz
Estos son un indicador crucial del impacto financiero de la estrategia de Tesla de
reducir precios para aumentar la demanda. Presumiblemente, los márgenes de la
empresa serán peores en 2024, debido a estas reducciones de precios y ajustes en
las proyecciones de beneficios.
Generación de energía y almacenamiento de ganancias
Aunque está creciendo, la principal fuente de ingresos de Tesla sigue siendo la
industria automotriz. Después de obtener ganancias el año pasado, el segmento de
generación y almacenamiento de energía (EG&S) ha mostrado un fuerte crecimiento
en 2023, impulsado por la creciente demanda de almacenamiento de energía y
baterías de gran tamaño. A medida que crece el mercado de almacenamiento de
energía estacionaria, este segmento se convertirá en una fuente secundaria de
beneficios significativa.
Nuevos productos y servicios
La comunidad espera la opinión de la dirección sobre nuevos productos, como el
Cybertruck y el software de conducción totalmente autónoma. El tan esperado
Cybertruck sería el quinto automóvil de Tesla en salir al mercado, lo que
proporcionaría un nuevo producto para impulsar las ventas. Una vez que se lance la
versión completa del software, uno de los mayores flujos de ingresos auxiliares de
Tesla será su software de conducción autónoma, lo que abrirá oportunidades de
crecimiento de ingresos y beneficios con cada vehículo vendido.
Estimación del valor justo de Tesla
En comparación con nuestra evaluación de valor razonable a largo plazo, la acción
de Tesla está ligeramente sobrevalorada. Hasta ahora, un valor justo sugerido es de
$215 por acción (con un costo de capital promedio inferior al 9%).
En el futuro cercano, Tesla aumentará la cantidad de vehículos que entrega
anualmente a alrededor de 1.8 millones en 2023, un incremento del 37% respecto a
2022. Sin embargo, el margen bruto automotriz disminuyó al 19% en 2023 desde el
29% en 2022, debido a las reducciones de precios que superan considerablemente
los ahorros en costos.
A largo plazo (para 2030), Tesla suministrará aproximadamente 5 millones de
vehículos anualmente. Esto incluye ventas de flotas, que representan una
oportunidad de crecimiento para la empresa. El objetivo ambicioso de la
administración de vender 20 millones de autos para el final de esta década es
mucho más alto de lo que predicen los expertos externos. Según estimaciones,
Tesla lanzará primero su camioneta ligera, su auto deportivo, el camión semi y,
finalmente, sus plataformas de sedán y SUV de nivel de entrada, después de
aumentar la cantidad de entregas del Model Y.
Junto con una mayor producción de vehículos Model Y de precio más alto, los
márgenes brutos del segmento aumentarán a alrededor del 31%, lo que llevará a un
incremento en las ganancias automotrices que superará el crecimiento en ventas.
RELACIÓN HISTÓRICA PRECIO/VALOR JUSTO DE
TESLA
Con una relación superior a 1.00, la acción está sobrevalorada; cuando es inferior a
1.00, la acción está infravalorada. Como se observa en el gráfico, la acción está
muy cara.
A continuación, se muestra el rendimiento histórico del precio de Tesla: como
podemos ver, su precio se disparó en 2020, cayó drásticamente a finales de 2022 y
se mantuvo en el rango de $150 a $300 durante todo 2023.
El gráfico histórico del precio diario de las acciones de Tesla y sus estadísticas,
ajustados por divisiones y dividendos, se remontan a 2010.
-
A fecha del 18 de diciembre de 2023, el precio de cierre más reciente de las
acciones de Tesla es de $252.11.
- En noviembre de 2021, el precio de cierre de las acciones de Tesla alcanzó
un máximo histórico de $409.
- Con $299.29 como máximo de 52 semanas, el precio de las acciones de
Tesla es un 18.7% superior al precio actual.
- $101.81 es el precio mínimo de 52 semanas de las acciones de Tesla.
- Durante las últimas 52 semanas, el precio promedio de la acción de Tesla ha
sido de $213.62.
PREDICCIÓN DEL PRECIO DE LA ACCIÓN DE
TESLA A LARGO PLAZO
Según el crecimiento anual promedio de TSLA en los últimos 10 años, el pronóstico
para el próximo año es de $368. A continuación se presentan las predicciones para
cada año hasta 2030:
Predicción de la Acción de Tesla para 2025
Se estima que el precio de la acción de Tesla en 2025 alcanzará $539, bajo el
supuesto de que las acciones sigan subiendo al mismo ritmo anual promedio de los
últimos diez años, lo que significaría un aumento del 113.91%.
Predicción de la Acción de Tesla para 2030
Si continúa aumentando al ritmo promedio actual de 10 años, el precio de TSLA
alcanzará $3,608.66 en 2030, lo que representaría un aumento del 1,331.55%.
PREDICCIÓN DE LA ACCIÓN DE TESLA BASADO
EN ANÁLISIS TÉCNICO
Según la opinión de 32 analistas de Wall Street, existe una proyección alta de
$380.00 y una baja de $85.00, con un precio objetivo promedio de $245. Desde el
precio anterior de $252.08, el objetivo promedio indica un cambio de -2.43%.
El pronóstico general para la acción de TSLA, basado en los últimos datos, es
positivo, con 24 indicadores de análisis técnico que señalan señales alcistas y 2
indicaciones negativas.
Según las últimas predicciones de CoinPriceForecast, el precio de TSLA alcanzaría
los $350 a mediados de 2025 y $500 en el próximo año. En 2027, se espera que
Tesla alcance los $600, seguido de $700 en 2029, $800 en 2031 y $900 en 2034.
CLASIFICACIÓN DE LA VENTAJA ECONÓMICA
Gracias a su ventaja en costos y activos intangibles, Tesla posee una ventaja
competitiva estrecha. La marca Tesla atrae precios premium, y su experiencia en la
producción de vehículos eléctricos permite fabricar a un costo inferior al de sus
competidores.
Los fabricantes chinos de automóviles eléctricos están listos para ofrecer precios
más competitivos, haciendo que sus modelos sean más accesibles. Sin embargo,
los avances tecnológicos e innovaciones adicionales mantendrán a los rivales
rezagados durante años. La prioridad de Tesla en el mercado de autos premium le
permitió generar una gran publicidad, que no se limitó solo a su clientela. La fuerte
demanda de los clientes resultó en modelos posteriores más económicos, como el
Model 3 y el Model Y.
Con la introducción de nuevos modelos como el Cybertruck y vehículos más
asequibles (valorados en $25,000, comparables a un sedán o SUV promedio), la
sólida marca de la compañía seguirá impulsando la demanda de los clientes.
Gracias a su capacidad de fabricación, Tesla tiene una ventaja de costos en la
producción de vehículos eléctricos. Desde poco más de 100,000 entregas en 2017
hasta más de 1.3 millones de ventas en 2022, el volumen total de vehículos de la
compañía ha aumentado significativamente. En el mismo período, el margen bruto
de la compañía aumentó del 20% al 26%, excluyendo la venta de créditos
regulatorios, y su costo promedio de bienes vendidos por automóvil disminuyó casi
un 50%, de $84,000 a menos de $39,000.
Tesla mantendrá precios más bajos incluso cuando los fabricantes tradicionales
comiencen a producir más vehículos eléctricos, ya que la compañía ha anunciado
planes para reducir aún más los costos de celdas de batería en un 56% en los
próximos años. Dado que los fabricantes tradicionales no querrán construir tantas
plantas nuevas desde cero como Tesla, podría tomar años para que logren ponerse
al día, si es que lo logran. Esto se debe a que se espera que el costo por vehículo
de Tesla continúe disminuyendo.
Es muy probable que la ventaja competitiva de Tesla se mantenga a lo largo del
tiempo, permitiéndole generar rendimientos sobre el capital superiores al promedio.
La compañía tiene todas las posibilidades de superar su costo de capital durante al
menos los próximos 20 años, lo que garantiza una amplia ventaja competitiva.
Sin embargo, dada la velocidad a la que se desarrollan las tecnologías de vehículos
autónomos y el potencial de transformar completamente la forma en que las
personas usan los automóviles, los próximos diez años son extremadamente
impredecibles tanto para Tesla como para el sector automotriz en general. Por lo
tanto, creemos que una calificación de ventaja competitiva moderada, basada en
una duración de rendimientos excedentes de 10 años, es más apropiada.
RIESGO E INCERTIDUMBRE
Dada la variedad de posibles resultados para la empresa, la incertidumbre en torno
a Tesla es muy alta. Debido a su fuerte naturaleza cíclica, la industria automotriz es
vulnerable a caídas repentinas en la demanda cuando la economía atraviesa
períodos de desaceleración. Como líder en el mercado de vehículos eléctricos,
Tesla enfrenta una creciente competencia tanto de fabricantes establecidos como de
nuevos competidores. Para mantenerse por delante de otros fabricantes, podría
necesitar reducir costos a medida que se lancen vehículos eléctricos más
asequibles, lo que podría disminuir sus ganancias récord. Más opciones de
vehículos eléctricos podrían reducir la percepción favorable que las personas tienen
de Tesla.
La empresa está realizando importantes inversiones en el crecimiento de su
capacidad, lo cual conlleva el riesgo de gastos excesivos y retrasos. En un esfuerzo
por preservar su ventaja tecnológica, también está invirtiendo en investigación y
desarrollo; sin embargo, no hay garantía de que estos esfuerzos tengan éxito. El
CEO de Tesla posee algo más del 20% del capital de la empresa, el cual utiliza
como garantía para préstamos personales, aumentando la posibilidad de que se
produzca una transacción significativa de reembolso de deuda.
Como fabricante de automóviles, la empresa es vulnerable a posibles fallos en su
software de conducción autónoma, lo que podría llevar a retiradas de productos. Si
esto ocurre, el precio de las acciones de TSLA podría verse moderadamente
afectado. Retener empleados es otro riesgo. Una disminución en la imagen positiva
de la marca Tesla podría ocurrir si la empresa no logra retener a personal clave,
como el CEO Elon Musk.
PERSPECTIVA OPTIMISTA PARA TSLA
Aquí está lo que dicen los partidarios de Tesla:
-
Con sus tecnologías para vehículos eléctricos (VE), autos autónomos,
baterías y sistemas de energía solar, Tesla tiene el potencial de revolucionar
el sector automotriz y el de generación de energía.
- En los próximos años, Tesla disfrutará de márgenes de beneficio mayores a
medida que se reduzcan los costos de fabricación por unidad.
- La mejor funcionalidad de cualquier vehículo eléctrico en el mercado es
proporcionada por Tesla, gracias a la combinación de su innovadora red de
supercargadores y su tecnología líder en la industria, lo que debería ayudar a
la empresa a mantenerse en la cima del mercado a medida que aumenta la
adopción de vehículos eléctricos.
PERSPECTIVA PESIMISTA PARA TSLA
Los críticos sostienen las siguientes opiniones:
-
Con más competidores en el mercado de VEs, el crecimiento de ventas de
Tesla se desacelerará, y es probable que la empresa tenga que reducir
precios, lo que impactaría sus márgenes de beneficio.
- Los automóviles Model 3 de Tesla, de menor precio, se verán afectados por
su dependencia de baterías fabricadas en China, ya que estos vehículos no
serán elegibles para subsidios federales en Estados Unidos.
- Los precios de los paneles solares y baterías podrían bajar más rápido de lo
que Tesla puede reducir costos, lo que significa que podrían obtener muy
poco o ningún beneficio en el área de producción y almacenamiento de
energía.
CONCLUSIÓN
Tesla es la marca automotriz con mejor rendimiento hasta ahora, pero el futuro de la
acción TSLA está en duda debido a la feroz competencia. Al parecer, TSLA está
sobrevalorada, por lo que es improbable que supere el umbral de $1,000. Es
probable que el precio de TSLA se mantenga en el rango de $200-300.
Preguntas Frecuentes
¿Qué se pronostica para la acción de Tesla?
En los próximos meses, se espera que TSLA cotice entre $230 y $250. En cuanto a
la proyección a un año, es poco probable que la acción supere el nivel de $360. Sin
embargo, esto depende en gran medida de los próximos lanzamientos de productos
de la empresa y de las ofertas de los competidores.
¿Cuál es la predicción de la acción de Tesla para 2025?
Si la empresa continúa con el mismo desempeño que en los últimos 10 años, se
espera que el precio de la acción de TSLA alcance los $530 para finales de 2025.
Algunos sitios web ofrecen predicciones más moderadas para TSLA: entre $430 y
$450 (nivel que incluso podría alcanzarse en 12 meses).
¿Cuál es la predicción de la acción de Tesla para 2030?
Para 2030, se espera que TSLA supere los $3,530 si la empresa sigue creciendo al
mismo ritmo. Sin embargo, considerando la cantidad de competidores emergentes y
la creciente complejidad de las innovaciones, esto parece poco realista.
¿La acción de Tesla alcanzará los $2,000?
Depende del período de tiempo. Para alcanzar este umbral, la empresa necesitaría
un crecimiento del 700%, lo cual no parece posible en un horizonte de 5 años. Este
precio podría alcanzarse en el futuro, pero no en los próximos años.
¿La acción de Tesla alcanzará los $5,000?
Para llegar a un precio de $5,000, Tesla tendría que crecer casi un 2,000%, lo cual
actualmente es extremadamente irreal.
¿La acción de Tesla alcanzará los $10,000?
Esto es muy poco probable, por decir lo menos. Alcanzar un precio tan alto
requeriría un crecimiento de 3,946.29%. Hasta el momento, Tesla no cuenta con un
producto o característica sobresaliente que supere a los competidores y multiplique
el número de clientes. Incluso a largo plazo, $10,000 es un objetivo de precio muy
alto.
¿Es Tesla un buen activo a comprar?
Dado que TSLA está muy sobrevalorada y los competidores están irrumpiendo en el
mercado con vehículos eléctricos más asequibles, es poco probable que Tesla
mantenga el título de empresa dominante en la industria de vehículos eléctricos.
Además, las opiniones y comportamiento de Elon Musk tienen un gran impacto en el
precio de TSLA, lo que significa que puede moverse en una dirección inesperada en
cualquier momento. Sin embargo, la acción crece constantemente un 20% año tras
año, por lo que es una buena inversión a largo plazo.
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