Pronóstico del Euro (EUR) para 2024, 2025 y Predicción del EUR frente al USD

Uno de los pares de divisas más importantes del mundo, euro/dólar, es la opción más popular entre los traders de Forex. Millones intentan predecir su tasa tanto a corto como a largo plazo. Este artículo ofrece una visión sobre cuánto podría costar el euro en 2024, 2025 y más allá. Además, aprenderás cómo las economías de EE. UU. y la UE influyen en el par EUR/USD, junto con los sentimientos del mercado global y otros factores cruciales.

Índice

¿CÓMO SE COMPORTÓ EL EUR EN EL 2022?

¿FUE EL USD PREDECIBLE EN EL 2023?

¿QUÉ HA ESTADO IMPULSANDO EL VALOR DEL EUR?

EL EURO EN EL 2023

PRONÓSTICO DEL EURO: PREDICCIÓN DE PRECIOS PARA EL 2024 Y MÁS ADELANTE

PRONÓSTICO DEL EURO PARA EL 2025

CARACTERÍSTICAS DISTINTIVAS DEL PAR EUR/USD

PREDICCIÓN DE PRECIO DEL EUR/USD PARA LOS PRÓXIMOS TRES MESES

PRONÓSTICO MENSUAL DEL PRECIO EUR/USD PARA EL 2024

CONCLUSIÓN

PREGUNTAS FRECUENTES

¿CÓMO SE COMPORTÓ EL EUR EN EL 2022?

El EUR/USD disminuyó de manera constante durante todo el año 2022. Comenzando con un valor de $1.137, alcanzó los $1.15 a principios de febrero, pero posteriormente cayó a $1.035 en mayo (el nivel más bajo desde enero de 2017).

Luego, intentó recuperarse y llegó a un máximo de $1.065 en junio. Sin embargo, en julio, la conexión entre el EUR y el USD se rompió, marcando un mínimo de 20 años.

Para agosto, el EUR/USD había recuperado $1.036, aunque esta recuperación fue temporal. En una semana, el par de divisas experimentó una fuerte caída y, a finales de agosto, rompió la paridad una vez más.

Posteriormente, descendió por debajo del umbral de $0.99, alcanzando un mínimo de 20 años de $0.9881 en septiembre, cuando Rusia dejó de suministrar gas a Europa a través de su principal gasoducto. El aumento de 75 puntos básicos del BCE provocó un repunte de cinco días, llevando al par a un máximo de $1.01977 el 12 de septiembre, antes de volver a probar la paridad y llegar a un mínimo anual de $0.95 a finales de septiembre.

Finalmente, el EUR/USD cerró el año por encima de la paridad, en $1.0726, manteniendo una ganancia del 9.4% en tres meses.

¿FUE EL USD PREDECIBLE EN EL 2023?

En los mercados internacionales, el dólar estadounidense ha mostrado menor fluctuación bajo el liderazgo del presidente actual. Su enfoque en asuntos internos y el compromiso positivo en discusiones comerciales tuvieron un impacto favorable en los mercados financieros. Sin embargo, la demanda de USD como activo refugio disminuyó tras la relajación de tensiones en los mercados.

Además, el presidente Biden utilizó un paquete de estímulo económico que aumentó el déficit presupuestario del país, pero ayudó a la recuperación económica tras la pandemia de Covid-19. El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, anunció que las tasas de interés no se incrementarían hasta finales de 2023, lo cual también afectó el valor del dólar.

Los analistas están seguros de que el mercado del USD tiene proyecciones positivas. Muchos traders buscan realizar compras o transacciones a largo plazo. La duración de estas transacciones depende de la segunda moneda del par (el yen japonés y la libra esterlina están entre las divisas más negociadas).

El uso del análisis técnico para predecir es crucial. Las herramientas y patrones de trading ayudan a analistas y grandes empresas a examinar datos históricos y prever patrones futuros del mercado, lo que permite a traders e inversores tomar decisiones informadas.

El pronóstico a 30 días para el euro frente al dólar es optimista debido a acciones e inversiones previas. Aunque el trading de divisas conlleva riesgos, una comparación detallada de características del mercado y una investigación adecuada pueden ayudar a tomar decisiones acertadas.

¿QUÉ HA ESTADO IMPULSANDO EL VALOR DEL EUR?

En resumen, los principales factores son el crecimiento económico y las tasas de inflación.

Las estadísticas muestran que la inflación de precios al consumidor en la UE disminuyó a 8.5% en febrero de 2023. A pesar de esta caída, muchos creen que el BCE debería mantener su postura agresiva y que la Reserva Federal de EE. UU. podría retrasar el aumento de tasas de interés, lo cual también sería beneficioso para el euro.

Un invierno suave en la mayor parte del norte de Europa ha reducido la posibilidad de un aumento de los precios de la energía en la UE. Además, la inflación subyacente y las sorpresas económicas han mejorado, lo que obliga al BCE a mantener su estrategia agresiva.

Por otro lado, el PMI compuesto de producción disminuyó a 47 puntos en diciembre de 2023. Las tasas de producción industrial han estado bajando durante 9 meses consecutivos, y la actividad de servicios está cayendo al tercer ritmo más rápido desde los confinamientos de principios de 2021.

Por ahora, las preocupaciones de recesión en la UE se han reducido gracias a un aumento robusto en la actividad empresarial en febrero. Sin embargo, existen dudas sobre la fortaleza real de la demanda, que depende de factores transitorios como el clima inusualmente cálido y una mejora notable en los tiempos de entrega de proveedores, probablemente relacionada con la reciente reapertura de China.

A pesar de esto, hay señales de que los riesgos de recesión han disminuido, la inflación ha alcanzado su punto máximo y la moral empresarial ha mejorado claramente, ayudada por una menor preocupación sobre las condiciones del mercado del petróleo.

EL EURO EN EL 2023

La Comisión Europea predijo que, aunque la economía de la UE crecerá más lentamente de lo esperado, evitará una recesión técnica y verá un repunte el próximo año.

La estimación del PIB para los 20 estados miembros de la eurozona en 2023 se redujo debido a pérdidas mayores a las esperadas por la alta inflación, el aumento de tasas de interés y la débil demanda externa. El BCE espera que la inflación se mantenga alrededor del 2.0% a mediano plazo, aunque se moderará a 3.2% en 2024 desde el 5.6% en 2023, y caerá aún más a 2.2% en 2025.

El motivo principal de esta reducción es el desmantelamiento significativo de regulaciones relacionadas con la energía en 2019 y su eventual eliminación en 2025. Sin embargo, la Comisión proyecta que los déficits presupuestarios de algunos países (Malta, Francia, Bélgica, Eslovaquia e Italia) superarán significativamente el 4.0% del PIB en 2025, lo que probablemente resultará en acciones disciplinarias de la UE contra estas naciones.

Asimismo, la Comisión predice que la deuda pública total de Europa disminuirá del 90.4% del PIB este año al 89.7% en 2024, y luego al 89.5% en 2025.

Aumentos de tasas del Banco Central Europeo

En un esfuerzo por combatir la inflación, los funcionarios del BCE, liderados por la presidenta Christine Lagarde, se comprometieron a aumentar las tasas de interés en su reunión de junio, marcando el primer incremento en más de diez años.

A principios de 2023, el BCE aumentó las tres tasas principales en 50 puntos básicos adicionales:

• La tasa de refinanciamiento al 3%.
• La facilidad de depósito al 2.5%.
• La facilidad marginal de crédito al 3.25% (un nivel no visto en los últimos catorce años).

En un comunicado de prensa, el BCE afirmó que continuará con sus vigorosos esfuerzos antiinflacionarios, lo que podría apuntar a un futuro respaldo para el euro.

Crisis energética

Después de que Europa pase su primer invierno sin suministro de gas por gasoductos rusos a finales de 2024, alcanzará un nuevo hito. Sin embargo, en esta “nueva normalidad”, los precios seguirán siendo inestables y propensos a picos repentinos, ya que el mercado depende del suministro de GNL (gas natural licuado) y es poco probable que vuelva a la estabilidad previa a la crisis.

En los últimos seis meses, los costos del gas natural, la electricidad y el GNL en Europa, Estados Unidos y Asia han disminuido significativamente respecto a los niveles previos al conflicto en Ucrania, mientras que la crisis que comenzó a finales de 2021 podría estar reduciéndose.

PRONÓSTICO DEL EURO: PREDICCIÓN DE PRECIOS PARA EL 2024 Y MÁS ADELANTE

Dado que el presidente del FOMC y otros miembros consideran que la tasa de política monetaria probablemente ha alcanzado su punto máximo en el ciclo de ajuste, es probable que cambien de rumbo en 2024. Además, el euro podría desempeñarse mejor en los próximos meses que su contraparte estadounidense, ya que el BCE planea detener las reinversiones bajo el PEPP a finales de 2024.

Antes de la actualización del Índice de Precios de Gastos de Consumo Personal (PCE) de EE. UU., el par EUR/USD podría continuar marcando una serie de máximos y mínimos más altos. Dicho esto, el par EUR/USD sigue una tendencia alcista desde principios de la semana y parece listo para desafiar el máximo de noviembre ($1.1017). Además, los cambios en el RSI podrían indicar que la tendencia alcista se está acelerando a medida que el par se acerca a territorio de sobrecompra.

¿Qué esperar del par euro/dólar al comienzo de 2024? Aquí algunas opiniones:

• Durante la mayor parte de 2023, el valor del euro ha estado disminuyendo continuamente. La mayoría de los analistas de los grandes bancos coinciden en que el euro podría seguir perdiendo valor al inicio de 2024.
• El euro podría disminuir aún más porque, según los analistas de ING, la economía europea no se expandirá tan rápidamente como la de otros países, como Estados Unidos.
• De acuerdo con los analistas de HSBC, las tasas de interés ciertamente subirán en otros países a principios de 2024, pero no en la eurozona, lo que podría llevar a una caída del euro.
• Según el Canadian Imperial Bank of Commerce, el euro se depreciará debido a las tasas de interés comparativamente bajas.

PRONÓSTICO DEL EURO PARA EL 2025

La mayoría de los expertos y agencias de análisis no esperan que el euro alcance nuevos máximos en 2025.

Por ejemplo:

• Según AI Pickup, su predicción para el EUR en 2025 indica básicamente una caída en la tasa, con un promedio de $1.02 al final del año.
• Fxstreet pronostica que el par Euro/Dólar subirá a $1.15 en la segunda mitad de 2024 y a $1.18 para finales de 2025.
• Pandaforecast predice que la tasa EUR/USD se mantendrá en el rango de $0.98 a $1.04.

Longforecast ofrece la siguiente predicción para 2025:

Litefinance proporciona un pronóstico similar:

CARACTERÍSTICAS DISTINTIVAS DEL PAR EUR/USD

El EUR/USD es uno de los pares de divisas principales y se caracteriza por su alta liquidez. Comprende dos de las principales monedas de reserva global. En Forex, muchas transacciones se realizan utilizando el par euro/dólar (aproximadamente el 20% del volumen total). Gracias a los acuerdos entre la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) y la Comisión Europea, personas de todo el mundo pueden operar con EUR/USD y obtener ganancias a través de instrumentos relacionados (futuros, rendimientos de bonos, etc.).

El sentimiento del par es un indicador de la salud relativa de las economías de EE. UU. y la UE. Podría producirse una disminución en el valor del tipo de cambio euro/dólar si la economía estadounidense continúa prosperando y surgen problemas en la UE. Por el contrario, la tasa aumentará si EE. UU. reduce sus tasas de crecimiento y la eurozona tiene un buen desempeño.

Veamos las principales características de este par en el trading:

• Horas activas de trading: El par se negocia de manera continua cinco días a la semana. Durante los períodos de negociación en EE. UU. y Europa, es el par más popular. Los mayores volúmenes de negociación ocurren durante este período, cuando se pueden observar cambios importantes en la tasa EUR/USD.
• Volatilidad: El tipo de cambio EUR/USD tiene un nivel medio de volatilidad. El par puede moverse con fuerza, hasta 100 pips o más (lo que a menudo es causado por anuncios de datos significativos). Los datos históricos indican que, en promedio, la volatilidad diaria del par es de alrededor de 80 pips.
• Spread: Esta es una de las principales ventajas de este par. El EUR/USD tiene el spread más bajo debido a su alta liquidez. Por lo general, el spread en cuentas ECN reconocidas es menor a un pip.

PREDICCIÓN DE PRECIO DEL EUR/USD PARA LOS PRÓXIMOS TRES MESES

Usando el indicador MACD en tiempo real, realizaremos un análisis técnico en el gráfico semanal para obtener más indicaciones.

El gráfico mencionado muestra cómo el indicador y el precio han estado divergiendo fuertemente en los últimos meses. Las medias móviles del MACD se encuentran por encima de las velas del precio. Como resultado, se anticipa que el valor del precio debería aumentar a $1.17. El nivel de $1.05, el límite inferior del canal local, es un soporte claro.

A principios de agosto, el precio debería cruzar la barrera superior del canal y moverse hacia arriba. Desde abajo, la línea MACD se está acercando a la línea de señal. Si la línea MACD atraviesa la línea de señal de abajo hacia arriba, se confirmará la ruptura del canal. En este caso, durante el transcurso del mes siguiente, la tasa de cambio del euro frente al dólar estará en ascenso.

PRONÓSTICO MENSUAL DEL PRECIO EUR/USD PARA EL 2024

Antes de observar un análisis técnico de las tasas EUR/USD durante los próximos 12 meses, revisemos algunos factores que podrían impulsar el precio del euro en el futuro cercano:

• La desaceleración de EE. UU. es un factor clave. Las predicciones sobre el par EUR/USD dependen completamente del supuesto de que la economía de EE. UU. se contraerá, la inflación disminuirá y la Fed podrá relajar su política monetaria. Dado que la eurozona está en recesión y que el dólar a menudo tiene un buen desempeño al inicio del año, podría ser demasiado pronto para esperar un aumento significativo en la tasa euro/dólar estadounidense durante el primer trimestre.
• El BCE podría cambiar de rumbo. El débil crecimiento de la UE y la posibilidad de que el BCE decida bajar las tasas al mismo tiempo que la Fed son los principales obstáculos para un repunte del EUR/USD. La UE podría experimentar un crecimiento negativo durante tres trimestres y luego aumentar menos del 1% en todo el año 2024.
• En el mediano plazo, la tasa de cambio EUR/USD parece estar bastante equilibrada en estos niveles bajos. Los movimientos del dólar deben ser la fuerza impulsora detrás de cualquier avance del EUR/USD.

Por lo tanto, para finales de 2023 y en 2024, se predice que la tasa EUR/USD será la siguiente:

CONCLUSIÓN

El futuro del precio del euro depende en gran medida de la economía de EE. UU. y de la política del Banco Central Europeo. Mientras que la inflación en EE. UU. está disminuyendo ligeramente, Europa se está preparando para revisar su política económica relacionada con el suministro de energía, la ayuda a Ucrania y otros temas críticos. No es probable que el euro gane fuerza y alcance nuevos máximos en 2024 y en los próximos años. Además, si las tasas de interés en EE. UU. suben, el euro podría caer por debajo de $1.00.

PREGUNTAS FRECUENTES

¿Se espera que el euro se fortalezca?

En los próximos años, esto no parece factible. Dado que la economía de la UE ha sido gravemente afectada tras la invasión de Ucrania por parte de Rusia, Europa tendrá que encontrar formas de enfrentar la crisis energética que se avecina.

¿Se espera que el euro suba o baje en 2024?

La mayoría de los expertos y analistas coinciden sobre el futuro del euro en 2024. Esperan que disminuya ligeramente o se mantenga en un rango similar al de 2023 ($0.95-$1.20), con un nivel clave alrededor de $1.05.

¿Se espera que el euro baje aún más?

Es posible, ya que la economía europea ha sufrido enormemente desde 2022. Una gran parte de su presupuesto se destinó a ayudar a Ucrania en su conflicto militar con Rusia. Sin embargo, si la tendencia del USD se vuelve pesimista, la tasa EUR/USD podría incluso subir.

¿El EUR/USD subirá o bajará?

Después de analizar decenas de predicciones sobre el precio del euro, podemos concluir que es más probable que el EUR/USD baje en 2024. Más adelante, mucho dependerá de la posición del dólar estadounidense y de si Europa logra superar sus problemas actuales y canalizar su presupuesto de manera adecuada.