¿Qué Es el Comercio de Margen y Es una Buena Idea para Usted?

Source: PiggyBank/Unsplash

El método más típico para comprar acciones es transferir efectivo de su cuenta bancaria a su cuenta de corretaje, que luego puede usarse para comprar acciones (así como fondos mutuos, bonos y otros activos). Sin embargo, esa no es la única opción.

En la guía de hoy, le proporcionaremos todos los detalles clave relacionados con el comercio de margen, incluida la compra con margen para principiantes. ¡Así que comencemos!

Tabla de Contenidos

¿Qué Es El Margen?

Conceptos Básicos sobre Préstamos con Margen

Comprar con Margen y Ejemplos Poderosos

Ventajas del Comercio de Margen

¿Hay Desventajas en el Comercio de Márgenes?

Minimizando Riesgos con el Comercio de Márgenes

¿Qué Es una Cuenta de Margen?

¿Qué Es una Llamada de Margen?

Requisitos de Margen

Margen de Mantenimiento

Tasas de Margen

Comercio de Margen Criptográfico

Preguntas FRECUENTES

¿Qué Es El Margen?

En el mundo de las finanzas, el margen es la garantía que un comerciante o inversionista debe soportar con su corredor o intercambio para compensar el riesgo crediticio que el comerciante o inversionista crea para ellos. Al obtener un préstamo de su corredor para pagar valores, pedir prestados valores para venderlos con pérdidas o participar en un acuerdo de derivados, un inversor puede exponerse al riesgo crediticio.

Cuando un inversionista compra un activo utilizando el préstamo de saldo de un corredor, esto se conoce como compra con margen. El término "compra con margen" describe el pago inicial realizado al corredor por el activo; el inversor utiliza los activos que son elegibles para apalancamiento en su cuenta de corretaje como garantía.

El margen, o la relación entre ganancias e ingresos, es la cantidad que separa el precio de venta de un bien o servicio de su costo de producción en un entorno comercial amplio. La parte de la tasa de interés de una hipoteca de tasa ajustable (ARM, por sus siglas en inglés) que se agrega a la tasa del índice de ajuste se denomina margen.

Conceptos Básicos sobre Préstamos con Margen

Estos son algunos puntos clave de los conceptos básicos de los préstamos de margen que todo principiante debe conocer: 

• Puede comprar cosas como acciones o bonos utilizando un préstamo de margen, que es una especie de préstamo. Puede hacer esto para obtener un préstamo de su corredor para usarlo en inversiones de margen. 
• El valor de sus inversiones determinará cuánto puede pedir prestado. Por ejemplo, si posee acciones por valor de $ 10,000, podría ser elegible para pedir prestado hasta $ 5,000. 
• Puede invertir más dinero del que tiene disponible con la ayuda de préstamos de margen. Como resultado, su probabilidad de obtener ganancias puede aumentar. 
• Debido a que está pidiendo prestado dinero que debe devolver más intereses, los préstamos con margen también pueden ser riesgosos. Si el valor de sus inversiones disminuye, puede deber más que el valor de sus inversiones. 
• El mejor momento para tomar un préstamo de margen es cuando está seguro de que aumentará el valor de sus inversiones. Es crucial contar con una estrategia para pagar el préstamo en caso de que sus inversiones no rindan según lo previsto. 
• Comprender los riesgos y desarrollar una estrategia para gestionarlos debe hacerse antes de emplear un préstamo de margen. Para determinar si un préstamo con margen es la mejor opción para usted, también es una excelente idea hablar con un asesor financiero o corredor.

Comprar con Margen y Ejemplos Poderosos

A continuación, verá infografías que muestran un poderoso ejemplo de compra con margen:

Ventajas del Comercio de Margen

El objetivo principal del comercio de márgenes para los inversores es beneficiarse del apalancamiento. El comercio de márgenes aumenta el poder adquisitivo al aumentar la cantidad de dinero disponible para comprar activos. Los inversores pueden utilizar su capital como garantía para préstamos superiores a su capital disponible para comprar más valores en lugar de gastar su propio dinero en la compra de valores.

Debido a esto, el comercio de márgenes puede aumentar en gran medida las ganancias. Debido a que está más invertido en deudas, los aumentos de valor tienen mayores efectos consecuentes cuando tiene más valores en su poder. Además, debido a que su base de garantía ha aumentado, es posible que pueda utilizar aún más apalancamiento si también aumenta el valor de los valores depositados como garantía.

n comparación con otros tipos de préstamos, el comercio de márgenes generalmente ofrece una mayor flexibilidad. Es posible que los términos de recuperación de la inversión no estén definidos y que las necesidades de margen de mantenimiento de su corredor sean sencillas o automáticas. Cuando se venden valores, como suele ocurrir en las cuentas de margen, los pagos finales con frecuencia se adeudan al prestatario.

Source: Maxim Hopman/Unsplash

¿Hay Desventajas en el Comercio de Márgenes?

Los inversores deben ser conscientes de que las pérdidas se amplifican mediante el comercio de márgenes si su principal motivación para hacerlo es amplificar las ganancias. Los inversionistas podrían deberles a los prestamistas más dinero que solo su inversión inicial en capital si las acciones compradas con margen experimentan una fuerte disminución en el valor. Los corredores con frecuencia imponen gastos por intereses para el comercio de márgenes, y se incurre en estos cargos independientemente del desempeño exitoso (o malo) de su cuenta de margen.

Los inversores podrían experimentar una llamada de margen debido a la necesidad de margen y capital. Debido a la disminución en el valor patrimonial de los activos que posee, el corredor requiere depósitos adicionales en la cuenta de margen del cliente. Los inversores deben tener en cuenta que necesitarán tener este dinero extra a mano para cumplir con la llamada de margen.

Una cuenta puede ser liquidada si los inversores no pueden contribuir con más capital o si el valor de la cuenta disminuye demasiado rápido y no cumple con los requisitos mínimos de margen. Las acciones compradas con margen se venderán durante esta liquidación forzada, lo que podría generar pérdidas para cumplir con los requisitos del corredor.

Minimizando Riesgos con el Comercio de Márgenes

Puede tomar una serie de medidas para reducir los riesgos asociados con el comercio de margen:

• Comience con una pequeña suma: Es fundamental hacer esto para acostumbrarse al comercio de márgenes y reducir su riesgo. Puede aumentar la cantidad gradualmente a medida que se sienta más cómodo.
• Establecer órdenes de stop-loss: Una orden de stop-loss dirige la venta de un valor a un precio específico. Si el mercado cae, es posible que pueda reducir la pérdida. 
• Vigile sus operaciones: No ignore las llamadas de margen y controle estrictamente sus operaciones. Cuando se ignora una llamada de margen, puede ocurrir una liquidación forzada, lo que podría causar grandes pérdidas. 
• Diversifique su cartera: Cree una cartera diversificada al no invertir todo su dinero en un solo activo. En su lugar, distribuya el riesgo diversificando sus tenencias. 
• Conozca el mercado: Investigar el mercado y los valores particulares que desea negociar es crucial antes de invertir con margen. Lea noticias, manténgase al día con los desarrollos de la industria y realice una investigación exhaustiva.

¿Qué Es una Cuenta de Margen?

Una cuenta de margen es un tipo específico de cuenta de corretaje en la que el corredor de bolsa presta dinero al inversionista mientras usa la cuenta como garantía para comprar valores. Si bien el margen les da a los inversores más poder adquisitivo, también los pone en mayor riesgo de sufrir mayores pérdidas.

¿Qué Es una Llamada de Margen?

Un corredor o intercambio puede emitir una llamada de margen a un inversionista si el valor de la cuenta de margen del inversionista cae por debajo de un umbral específico, o requisito de margen, y se le pide al inversionista que deposite más dinero o valores. En el caso de que el inversor no pueda cumplir con sus obligaciones financieras, el corredor o intercambio estará protegido de pérdidas mediante una llamada de margen. Los corredores y las bolsas pueden vender acciones en una cuenta para compensar la diferencia si un inversor no cumple con una llamada de margen. Las llamadas de margen pueden ocurrir si el mercado oscila en contra del inversionista y reduce el valor de los valores en la cuenta.

Requisitos de Margen

Los requisitos de margen describen la parte del valor total de una operación que debe cubrirse con los fondos propios del inversor. Las regulaciones son impuestas por compañías de corretaje y organizaciones reguladoras como la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). El propósito de los requisitos de margen es reducir el riesgo de incumplimiento de la cuenta de margen y salvaguardar todo el sistema financiero.

Por ejemplo, si un comprador desea comprar acciones con margen por $10,000 y el requisito de margen es del 50%, el comprador debe aportar $ 5,000 de su propio dinero y puede pedir prestados los otros $5,000 a su corredor. La cantidad de margen necesaria puede cambiar según el tipo de valores negociados, su valor y las reglas del corredor.

El requisito de margen inicial es la proporción de valores que se pueden comprar con margen y que un inversor debe pagar de su bolsillo. Esta proporción normalmente se encuentra entre el 25% y el 50% del valor total de la transacción, sin embargo, puede variar según el tipo de valores que se intercambien y las regulaciones del corredor.

El requisito de margen inicial proporciona una red de seguridad contra posibles pérdidas en la cuenta. Es posible que el inversor deba realizar depósitos adicionales para satisfacer los requisitos de margen de mantenimiento si el valor de los valores en la cuenta cae por debajo del requisito de margen original, o corre el riesgo de recibir una llamada de margen.

Margen de Mantenimiento

El margen de mantenimiento es una restricción adicional que debe cumplirse antes de que su corredor le obligue a realizar más depósitos o vender acciones para pagar su préstamo. A esto se le llama margin all (hemos explicado el significado de margin call un poco más arriba).

Tasas de Margen

La tasa de interés que cobra el corredor por usar dinero de margen se conoce como tasa de margen. A los inversores que piden dinero prestado a los corredores para comprar activos con margen se les cobran intereses sobre el monto prestado.

El interés del margen se calcula fácilmente. El cálculo se ve así:

El Interés de Margen se calcula como Saldo del Préstamo de Margen x Tasa de Interés de Margen / 365.

Where:

• La suma prestada del corredor para comprar acciones con margen se conoce como saldo del préstamo de margen. 
• La tasa de interés anual que cobra el corredor por usar fondos de margen. 
• 365: El número total de días en un año.

Comercio de Margen Criptográfico

Con el fin de mejorar su poder adquisitivo y quizás aumentar sus ganancias, los operadores que participan en el comercio de margen de criptomonedas pueden pedir dinero prestado. En el comercio de margen de criptomonedas, un comerciante pide dinero prestado para comprar o vender criptomonedas en un intercambio de criptomonedas u otros prestamistas, y el dinero prestado actúa como garantía para el trato.

Se requiere el margen, o parte del propio efectivo del comerciante que debe colocarse como garantía. El margen necesario varía según el intercambio o la plataforma que se utilice y el nivel de apalancamiento deseado. A diferencia de lo que normalmente permitirían sus finanzas disponibles, el apalancamiento permite al operador controlar una posición mayor.

Preguntas FRECUENTES

¿Aún tiene alguna pregunta sobre la compra con margen? Si es así, le recomendamos que eche un vistazo más de cerca a la lista de preguntas frecuentes que se proporciona a continuación; allí, definitivamente encontrará las respuestas a todos sus problemas pendientes.

¿Es una buena idea operar con margen?

Si bien el uso de dinero prestado para invertir puede aumentar significativamente sus rendimientos, es importante tener en cuenta que el apalancamiento también amplifica las pérdidas. La mayoría de los consumidores no se beneficiarán de comprar con margen, ya que hacerlo conlleva un peligro demasiado grande de pérdidas. Deje el comercio de márgenes a los expertos si es posible.

¿Qué significa operar con margen?

Operar con margen implica obtener crédito de una casa de bolsa para ejecutar operaciones. Al operar con margen, los inversores primero deben depositar efectivo como garantía del préstamo y realizar pagos regulares de intereses sobre los fondos prestados. El poder adquisitivo de los inversores aumenta con este préstamo, lo que les permite comprar más valores. Automáticamente, los valores adquiridos actúan como garantía del préstamo de margen.

¿Cómo funciona el margen en el trading?

El comercio de margen es la práctica de comprar y vender acciones u otras inversiones utilizando fondos prestados. Esto implica endeudarse para invertir. La base del comercio de margen es algo llamado apalancamiento, que es la noción de que puede utilizar dinero prestado para comprar acciones adicionales y, por lo tanto, aumentar el rendimiento de su inversión.

¿Cuál es el riesgo de comprar con margen?

El principal peligro de comprar con margen es que podría perder mucho más dinero del que invirtió. Una disminución de al menos el 50% en las acciones que se financiaron parcialmente con dinero prestado da como resultado una pérdida de al menos el 100% en su cartera, más intereses y comisiones.